1%的存款看不上，黄金股票又太心跳？

 

当利率持续走低、投资市场剧烈波动，分红险凭借 “下有2%保底，上能突破3%”的独特优势，正成为越来越多人的钱袋子“最优选”。

 

但真相是——选分红险，远比选股票更难！

 

市面产品千千万，宣传收益天花乱坠，实际到手可能大打折扣。

 

想知道到底到手多少钱，必须盯紧一个数据 —— 分红实现率，

 

它决定保险公司承诺的收益是 “985录取’”还是 “非一流入手”。

 

今年6月史上最严分红险新规落地后，各家保司陆续交卷，

 

潮水退去后，谁在裸泳？ 今天我们用数据说话，看清谁家的分红险真能守住你的钱袋子！

 

2025年分红实现率已陆续公布

 

4月，大家养老一马当先，披露了24年三款产品的分红实现率，都是100%：

 

 

自此之后，现在各家保司也开始陆续披露分红实现率，

 

就目前公布的数据来看，

 

我觉得今年各家分红险产品表现，还是比较理想甚至超过预期的。

 

毕竟，去年的大环境确实比较严峻，限高令的存在的确限制了产品的分红情况，

 

当时的规定是：

 

“大型保险公司实际分红水平（即内部收益率）不能高于3.0%，中小型保险公司不能高于3.2%。”

 

所以，在这个规定下，

 

几年前保险公司利率较高时期的分红险产品，去年实际的分红情况肯定和之前的年份没法比……

 

虽然今年和去年一样，依旧受到限高政策的影响，

 

但是相较于去年，

 

今年大型保险公司，或者是投资经营能力强的公司，分红实现率肯定是有上升的。

 

我们直接看一下，目前已经披露分红实现率的保险公司都是什么水准：

 

01

头部公司表现：

 

先说大家比较关心的“老七家”保司公布的数据，

 

目前已经披露分红实现率的有平安人寿、新华人寿：

 

 

平安人寿：

新产品100%实现率

 

 

平安人寿总共136款分红型产品，24年生效的有12款：

 

 

 

 

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136款产品红利分配期间的平均值是43.31%，

 

而近两年新上的12款产品中，11款的分红实现率都达到了100%，

 

盛世金越（司庆版）这款产品更是达到了114.3%。

 

不过，这些新产品本身的演示收益率就没有之前的产品高，所以限高令的政策影响也有限。

 

而老产品的实现率，大多在30%-50%之间，

 

抛开24年12款新产品不说，

 

平安分红险实现率整体的平均值，由去年的 35.24% 上升至 41.17% ，

 

原本的产品基本都上涨了10%甚至更高，

 

虽然依旧是受到了限高令的影响，但是相比去年，明显大部分产品还是上升了。

 

我之前总结过，公布了过往十年分红实现率的6家保司数据，

 

其中也有平安人寿过往十年的数据总结，需要参考的朋友可以直接看这篇：爆肝整理！国寿，平安，太平，中意等保司过往十年分红情况！

 

平安分红实现率在过去10年里，有5年，整体平均分红实现率超过了100%；

 

有3年是在90%左右，其余的2年，也就是近两年，分红实现率为87%和35.2%。

 

所以，从整体来看，作为大哥级别的老保险公司，平安的兑现能力是非常稳定的。

 

 

新华人寿：

保额分红更稳，现金分红波动大

 

 

新华人寿78款分红型产品中，

 

20款产品为现金分红：

 

 

58款保额分红产品：

 

 

新华是公布了过往5年的分红实现率，也是有较为长期数据可以参考的：

 

现金分红产品：最高 122%，最低 55%，平均分红实现率为 79%；

 

保额分红产品：

 

增额红利最高为 233%，最低 81%，平均实现率为 151%；

终了红利最高为 233%，最低 5%，平均实现率为 68%。

 

整体看数据也是比去年有所上涨，

 

保额分红的产品，增额红利可以弥补终了红利的不足，所以整体收益仍显著高于现金分红。

 

现金分红产品缺乏缓冲机制，尽管相比去年有显著的上涨，但是明显市场波动时 79%的平均值，难有兜底。

 

保额分红的产品和现金分红的产品之所以稳定性有所不同，主要是因为两种类型的产品背后的投资逻辑和方向有所区别。

 

总的来看，新华人寿更值得买的类型，还是保额分红型产品，稳定性更好、分红实现率相对维持的水平更高。

 

 

阳光人寿：

新产品亮眼，老产品拖后腿

 

 

阳光人寿90款分红型产品，最高的为114%，最低为25%：

 

 

 

 

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相比去年来说，均值36.23%，比去年下降了 0.05%，勉强算是维持住了，

 

不过，将近一半的老产品，分红实现率都是有所下降的，

 

新的产品（去年新上的）实现率有 17 款在 100% 以上的，只有1款实现率仅仅是 50%。

 

这个分红表现和上边说到的新华、平安趋势不同，可能是由于保司的战略不同导致的。

 

但是，这样的数据其实反映出，阳光去年的产品分红，可能是按照“限高令”要求的3.2%来进行分红的，

 

比如说实现率为 114.3% 的产品，保底的预定利率为 2.0%，演示收益率为 3.5%，

拟分红水平计算后：

2.0% +（3.5%-2.0%）× 70% × 114% ≈ 3.2%。

 

臻玺阳光在新产品中，分红实现率仅仅只有50%，

 

是因为它是在演示利率标准调整前报备的产品，所以和老产品一样，分红受到限高令影响比较大。

 

整体看，阳光的新老产品的实现率差异比较大，

 

最主要的原因，可能是阳光历史的产品演示收益率过高，

 

但现在需要按照上限来分红，老产品实际的分红情况就大打折扣了……

 

02

其他公布的公司

 

这里，我也总结了一些目前公布分红实现率的公司，感兴趣的朋友可以看一下。

 

富德生命人寿，23款保额分红的产品，34款现金分红的产品：

 

保额分红产品，终了红利都是在50%上下波动，

 

 

现金分红产品最高109.78%，最低34.04%：

 

 

 

 

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农银人寿48款分红险产品，分红实现率最高 126%，最低 35%：

 

 

 

 

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除此之外，复星保德信、光大永明、中银三星、工银安盛等保险公司，都陆陆续续披露了自家产品的最新分红实现率，但是篇幅有限，我在这就不一一给大家展示了。

 

从整体来看，各家保司的数据，较之去年还是有些回升，

 

也有一些保司的产品，分红实现率其实已经默默突破了限高令上限，比如平安，已经达到3.2%……

 

说明，限高令给分红险市场带来的束缚，应该是在逐渐松绑了~

 

这并不意味着分红险又变的演示收益贼高、对普通人来说不可捉摸，

 

结合金管局6月18日下发的《关于分红险分红水平监管意见的函》 ，以及目前已经公布的保司分红实现率来看，

 

今年的规定是在去年“一刀切”的基础上，给有实力的保险公司更多的灵活度，

 

使得保险公司能够反馈市场保司和客户双赢的分红水平！

 

但是这也意味着，未来分红险，保险公司实力绝对是第一位，从股东背景到保司经营能力、投资能力以及产品设置的优秀程度，都要综合参考！