作为一名从业10年的保险老斯基，在测评了全网 75 款在售的分红险之后，我可以很负责任的告诉大家一个真相：“95%的分红险都是不值得买的”！

很多产品，要么是收益不达标，要么是保险公司投资能力太差，要么就是分红实现率惨不忍睹；总之，大部分产品都是滥竽充数的。

还记得上周一位客户拿着她三年前购买的分红险保单来找我，满面愁容地说：“交了三五年，分红才几十块，连通货膨胀都没跑赢！”

跟业务员当初承诺的收益一点都不一样，真是哑巴吃黄连有苦说不出；退吧，损失太大，不退吧，真跟吃了苍蝇一样难受。

所以，听我一句劝，分红险的水，比你想象的深的多。

为了让大家都能避开坑，买到货真价值的分红险，我一狠心，一跺脚，测评了全网在售的分红险，测评产品如下：

不管你是对平安、人寿、太平洋大公司增额寿感兴趣，还是对中英、中意、陆家嘴国泰热门网红公司增额寿更着迷；这篇文章都会给大家做个全方位的对比，当你看完对比过程之后，你自然就会明白为啥95%的分红险都不值得买了。

当然了，通过对比 75 款分红增额寿，我也帮大家筛选出了 3 款真正经得起对比、对普通人友好的“良心产品”，我们拭目以待。

在弄清楚一个东西好不好之前，我们首先要搞明白它的挑选逻辑；

比如一件衣服好不好，我们要从外观、质量、价格方面去衡量；再比如一部手机好不好，我们要从性能、屏显、续航、影像、价格等角度去衡量。

而增额寿，本质上是一类“理财类”保险，所以我们首要的挑选逻辑就是“看收益”；

不过呢，分红型增额寿的收益是由“保底+分红”两部分组成的，保底部分有1.75%，是白纸黑字写进合同的，也是我们一定能拿到手里的；但分红部分是不确定的，在1.2%~1.7%不等，具体能拿多少，取决于保险公司的综合实力。

所以，在测评了上百款分红型增额寿之后，我总结了挑选分红增额寿的 4 条铁律：

买增额寿，我相信大部分朋友都是冲着收益去的，毕竟同样的投入，想获得更多的回报。

但在我测评上百款分红增额寿之后，我发现不同产品，收益差距真挺大的；

比如同样投入一笔钱，比较20年的IRR，好的产品能达到2.8%、2.9%，但差的产品只有2.4%、2.5%，买错和买对，真能差出十几万。

空口无凭，我们来找两款产品对比看看：

可以看到，在第20年时的IRR，福满佳C达到了2.87%，但另外两款只有2.48%、2.45%，差距不是一般的大。

所以，挑选分红型增额寿的第一条铁律，预期收益低于2.5%的，就不用继续往下看了。

分红增额寿，分红部分的收益取决于保险公司的投资能力，保险公司挣得多，分给我们的才会多，而投资收益率就能直观的体现一家保险公司的赚钱情况。

那么保险公司的投资能力怎么看呢，我们可以在保险公司官网，偿付能力季度报告中找到；为了便于大家了解，我直接花了一周的时间，帮大家盘点了90家保司近3年的综合投资收益率，大家可以看一看：

可以看到，好的投资能力，能达到7%、8%，差的投资能力，只有2%、3%，连产品收益都覆盖不了，我们怎么敢去选择这样的保险公司。

所以在投资能力这一块，综合投资收益率达不到5%的，我也建议大家可以直接淘汰掉了，没有再看的必要。

分红部分的收益，一是取决于投资能力，二就是分红实现率了；

保险公司在宣传产品时，为了提高产品竞争力，夸大产品的分红实现率也是无可厚非的，比如说的能按80%、100%分红，但最后只能分到40%、50%；

就像去年监管发布限高令之后，很多保险公司的分红实现率都是低于50%的，但也有保险公司仍能达到80%以上，越是经济环境严峻的时候，越能体现一家保险公司的底蕴。

为了让大家了解更多保险公司的分红情况，我也给大家整理了66家保险公司最新的分红情况，大家可以看一看：

表现比较好的几家保险公司：

① 新华人寿，共公布了81款产品，21款现金红利产品，分红均值为78%；60款增额红利产品，分红均值为150%。

② 中英人寿，共公布了56款产品，都是现金分红，分红均值为103%。

③ 恒安标准人寿，共公布了74款产品，年度红利89%，终了红利98%。

④ 中意人寿，今年共公布了61款产品，分红均值为89%。

⑤ 陆家嘴国泰，共公布了58款产品，分红均值为87%。

⑥ 复星保德信，共公布了41款产品，29款现金红利产品，分红均值为47%；12款增额红利产品，分红均值为95%。

当然了，这只是其中一年的分红实现率，代表不了过去，也代表不了将来，只是供大家参考。

为了让数据更有参考价值，下面我会去对比各家保司近3年的平均分红实现率，我们拭目以待。

买分红险，其实就是挑保险公司的过程，只有保险公司股东背景足够强大，才能获取更多、更好的资源，投资能力和分红实现率都更有保障。

在股东背景方面，建议大家着重考虑这两种：

①国有大型企业背景，国有大型企业作为股东，通常具有强大的资金实力和稳定的经营能力，能够为保险公司提供坚实的资金支持和资源保障。比如中国人寿，股东是国务院，100%持股；再比如中邮人寿，股东是中国邮政集团有限公司。

②中外合资背景，中外合资的保险公司，尤其是中方为大型国企或央企、外方为国际知名保险集团的组合，兼具本土资源优势和国际先进的保险理念、投资管理经验。例如中英人寿（中粮集团+英国英杰华）、中意人寿（中石油+意大利忠利）、恒安标准人寿（天津泰达+英国安本）等，都是强强联合。

同样的，为了让大家对保险公司的股东构成情况有更深入的了解，我也帮大家汇总了87家保险公司的股东构成情况，供大家参考：

 

 

 

表格整理不易，如果对你有用，大家可以给三文点个赞，先谢过了。

可以看到，有的保险公司是国资性质，比如瑞众人寿；有的是合资性质，比如中英、中意；有的是民营性质，比如富德生命、百年人寿；

选分红险，建议大家优先选择合资性质的保险公司，成立时间更久，穿越过经济周期，能经得住时间的考验：

总之，如果是挑选分红险，那保险公司肯定是重中之重；

保险公司的股东背景、经营能力、投资能力、历年分红实现率都要去综合衡量的。

上面给大家介绍了挑选分红险的 4 条铁律，那下面我们对比产品就事半功倍了。

我们来围绕这 4 条铁律，分别来对比；对比过程中会采取淘汰制，如果收益不达标的产品就不会参与到下一轮对比。

实践出真知，我们来看到底哪些产品是鸡肋，哪些又能笑到最后。

以35岁女性，每年交10万，交3年为例；

我计算了75款增额寿第10年、第20年、第30年的现金价值和IRR，收益从高到低排序如下：

 

 

 

 

（上下滑动查看图片）

收益排名前五的是：

① 复星保德信星福家朱雀版，第20年的现金价值达到了525100，IRR为2.99%；

② 中英人寿福满佳C，第20年的现金价值达到了519833，IRR为2.93%；

③ 复星保德信星满盈传世版，第20年的现金价值达到了516357，IRR为2.90%；

④ 中信保诚隽享承金至尊版B3款，第20年的现金价值达到了516129，IRR为2.90%；

⑤ 瑞泰人寿鸿福满满，第20年的现金价值达到了512627，IRR为2.86%。

根据我们第一条铁律的规定，第20年的IRR，达不到2.5%的就直接淘汰掉；所以在这一轮的对比下，有34款不达标，我也标灰了，这些产品我们就不用看了。

在晋级的 41 款产品中，我又对比了各承保公司近 3 年的平均投资收益率；

根据我们第二条铁律的规定，平均投资收益率低于5.0%的就直接淘汰，我们来看，在这轮对比下，有哪些产品能晋级：

可以看到，在这轮对比下，有15款产品是不达标的，近 3 年平均投资收益率在5.0%以下；

其中，也有收益比较高的产品，比如中信保诚隽享承金至尊版B3款，在收益对比中排名前五，但是近三年平均投资收益率只有4.04%，所以不得不为高收益感到担忧，要对预期收益打个问号？

所以，也不能一味地看收益，毕竟分红收益是不确定的，还要取决于保险公司的赚钱能力。

在晋级的 26 款产品中，我们再来对比承保公司的分红实现率，决定了我们真正能拿到手的钱；

为了让对比结果更客观，我汇总了这些公司近 3 年每年的平均分红实现率，大家可以看一看：

由于2023年，监管发布了限高令，所以所有保险公司的分红实现率都大打折扣；有的保险公司分红实现率不达50%，但有的保险公司仍然能达到70%、80%，这就是挑选一家好公司的重要性。

总之，优中选优，近 3 年平均分红实现率≤80%的，我们就不看了；在这轮对比下，一共淘汰11款。

在前面晋级的 15 款产品中，我们迎来了最后一轮对比，保险公司股东背景和经营能力；

但其实这 15 款产品中，一共只有 7 家承保公司，可以说是尖子中的尖子，我也给大家汇总整理出来了：

其中，除了友邦人寿之外，其它 6 家都是中外合资公司，股东背景都没得说；

另外在经营能力上，其实监管也早已划了红线，要求：

大家可以看到，偿付能力都是监管规定的2倍、3倍，风险评级也都在水准之上；所以，对于这几家保险公司的经营能力，我们大可放心。

如果一定要选出个最好的，那友邦人寿、中英人寿、中意人寿会略胜一筹，风险评级均是“AAA”最高级；不过，偿付能力和风险评级保险公司每个季度都会更新，大家也不用执着于其中一个季度的好坏。

比到这，可能也会有朋友问了，那到底哪款最值得买呢？为大家筛选出了当前市场上绝佳的 7 款产品，是上述这7家保险公司最具代表性的产品：

通过保司实力、产品收益、增值服务等多维度的对比，我建议大家优先考虑这三款：中英人寿福满佳C款、中意人寿一生中意福享版、复星保德信星福家朱雀版，都是五星选手。

为什么优先推荐这 3 款，下面会给大家详细说明原因，也会给大家详细的介绍一遍这三款产品。

看到这儿的朋友，应该能感同身受了吧，95%的分红险都不值得买！

测评了75款产品，真正值得买的，其实一只手就能数的过来。

那三文也就不绕弯子了，直接把当前最好的 3 款分红型增额寿介绍给大家。

这款产品可以说是我的心头爱，当前最喜欢的一款产品，因为它不论在产品层面还是保司层面，都做到了极致；

话不多说，我们直接来看这款产品到底好在哪：

① 分红实现率100%达成，中英人寿去年就是突破限高的公司之一，今年分红实现率更加优秀，平均分红达到了103%，力压中意人寿和复星保德信；保险公司承诺给我们的收益，更有希望达到。

② 收益天花板，如果按25年平均分红实现率来排序，中英福满佳C款遥遥领先，以30岁女性，每年投入10万，投入5年为例；第30年的现金价值能达到118万，IRR为3.12%；而排名第二的星福家朱雀版也只有3.05%。

③ 保司投资能力高，中英人寿近 3 年财务平均投资收益率高达5.56%，在90多家保险公司中排名第二，而中意人寿近 3 年的财务平均投资收益率也才只有4.71%；投资能力越高，保险公司分给我们的才会越多。

④ 保司股东背景实力强，中方股东是中粮集团，成立于1949年，与新中国同龄，是国务院直属副部级央企；外方股东是英国英杰华集团，成立于1696年，总部位于英国伦敦，拥有超过300年的保险经营历史，是全球9家“大而不能倒”的保险公司之一。

⑤ 增值服务丰富，满足保费条件，便可享受癌症筛查、体检、就医陪诊等服务，具体大家可看下表：

总之，中英人寿福满佳系列一向都是拔尖产品，不管在产品层面还是保司层面，都是市场的标杆，大家可以当作重点选择对象。

这款产品最大的优势就是“稳”，保司经营能力稳，每年的分红实现率稳，一般不会出现什么大的波动；

虽然收益并不是最突出的，但中石油股东背景真的给人满满的安全感。

话不多说，来看这款产品的详细介绍：

① 股东背景强大，中方股东是中国石油集团资本有限责任公司，世界500强央企，代表的是国家的信誉和雄厚的资本实力；外方股东是意大利忠利集团 ，成立于1831年，拥有近200年的保险历史，是全球最大的保险和资产管理公司之一，代表的是国际领先的经验、技术和风控能力。

这种“央企+百年国际金融巨头”的组合，在国内合资寿险公司中堪称顶配，真的是强强联合。

② 分红实现率又稳又高，去年监管限高，中意人寿仍强势突破限高，平均值达到了83%；今年分红水平继续稳中有进，平均值达到了89%；中意人寿的分红能力，真的是稳如泰山。

③ 投资能力非常强劲，中意人寿近 3 年的财务平均投资收益率达到了4.71%，而我们的产品收益才在3.1%左右，所以保司的投资能力是能完全覆盖我们的收益的；另外，中意人寿有自己的资管公司，投资这一块，是有专业团队去负责的。

④ 可以附加万能账户：即中意鑫如意终身寿险（万能型），保底利率为1%，现行利率为3%；如果将来有闲钱没地放，可以投入到万能账户，收益比支付宝的余额宝、微信的零钱通可是高多了。

总之，中意人寿稳健的投资能力和频频突破限高的分红能力形成了良好的循环，另外又有央企背景在背后撑腰，这样的公司实力，就问你放不放心，怪不得人家一个产品IP就能卖出好几个小目标。

所以，毫无疑问，一生中意（福享版）也是分红险的代表产品之一

如果你想要收益做到极致，那这款产品就是市场NO.1；

保底收益是1.75%，市场顶级；演示收益是4.25%，也是市场顶级；真正的做到了双高。

话不多说，来看这款产品的具体介绍：

这款产品的优势如下：

① 高保底，高演示：现在市场上的产品主要有两类，一类是低保底高分红，比如保底1.5%，演示4.25%；一类是高保底低分红，比如保底1.75%，演示3.9%；但星福家（朱雀版）这款产品真正做到了双高，保底是1.75%，演示收益是4.25%，是目前市场唯一一款高保底、高演示的分红产品。

② 收益在市场前三名：由于高保底高演示的产品设计，这款产品的收益也达到了顶峰；以30岁女性，一次性交10万为例，第30年的现金价值能达到26.5万，IRR3.3%，遥遥领先其它产品。

③ 分红实现率高：这款产品的分红方式采用的是增额红利+终了红利，根据复星保德信最新公布的分红实现率来看，增额红利平均分红达到了95%，终了红利达到了100%，这样的成绩在整个市场上都是一骑绝尘的。

④ 能对接养老社区——星堡养老社区，如果单张保单总保费满30万，可享受高端旅居特权；满50万，可享长期居住优惠；满100万，额外获得优先入住特权；满150万，可享受养老社区的保证入住权；有养老需求的朋友，这项功能可是很强的竞争力。

总之，这款分红险在市场上的地位绝对是数一数二的，产品收益方面更是无与伦比；但为什么三文把它排在第三名，是因为在承保公司的股东背景、投资能力、经营能力方面是略逊于中英和中意的。

不过，瑕不掩瑜，如果你就是冲着收益去，这款产品完全可以值得考虑

分红险，买对了是增值利器，收益能突破3.0%，达到3.3%以上；但如果买错了，就是个雷，留也不是，不留也不是，收益可能还不如固收增额寿。

所以，买分红险，我们一定要擦亮眼睛，不要轻信业务员口头承诺的收益，要结合这 4 条铁律，层层去对比。

关于分红险测评，就写到这儿了，三文一共测评了75款产品，整理了90家公司近3年的平均投资收益率，87家保险公司的股东背景，66家保险公司最新的分分红情况；做这么多，就是想做到客观公正，帮大家把最值得买产品筛选出来。