定了定了！保险预定利率要从2.5%下调至2.0%；

8月31日，所有的2.0%分红增额寿将全部下架，9月份将迎来全新的1.75%分红增额；

消息一出，后台都被问爆了：一生中意、泰赢家、传世瑞盈B这三款产品，几乎霸占了各大博主的C位推荐；然而，“都挺好”的背后，选择的天平究竟该倾向哪一端？

说实话，三款产品确实都是行业标杆，背后的保司都是实力玩家，投资能力、分红实现率、经营稳定性都口碑在线；

这就像选车，奔驰宝马奥迪，各有拥趸；有人看重品牌底蕴，有人追求驾驶乐趣，有人图省心实用；

在我看来，分红险的“决赛圈”对决，关键点不在于谁“最好”，而在于谁最适合“你”的需求；

接下来，就让我们拆解这三款当红“分红险”，看看各自的绝招和软肋！

大家都知道，分红型增额寿的收益由“保底收益+分红收益”两部分组成；

保底收益和固收增额寿一样，白纸黑字写进合同，100%保证能拿到；而分红收益则需要看保险公司的投资情况；

一生中意、泰赢家、传世瑞盈B这三款产品，有不同的保底利率和演示利率，看收益之前一定要先把这个搞清楚：

我们先来看看这三款产品的保底收益对比：

从回本速度来看，陆家嘴国泰的泰赢家是最快的，保单第7年就回本了；一生中意尊享版是在第9年回本；传世瑞盈B的回本速度就比较慢了，第12年才回本；

从现金价值来看：

所以，在保底收益部分，陆家嘴国泰的泰赢家表现是比较优秀的；

接下来，我们来看预期收益对比：

加上分红收益之后，传世瑞盈B的回本速度就是最快的了，在第6年就可以回本；其他两款产品都是在第7年回本的，表现都不错；

再看现金价值：

• 保单第7年之前：传世瑞盈B>一生中意尊享版>泰赢家

• 保单第7-30年：泰赢家>传世瑞盈B>一生中意尊享版

• 保单第30年之后：传世瑞盈B>泰赢家>一生中意尊享版

所以，在预期总收益部分，恒安标准的传世瑞盈B前期比陆家嘴国泰泰赢家低，后期就是分红险中最高的；

具体什么时间会超过泰赢家，年龄不同，也是不同的，感兴趣的朋友可以找我测算。

选分红险，核心一定是选保险公司，只有一家公司股东背景强、经营稳健，并且有丰富的分红险运营经验，才能给到我们长期且稳定的分红；

而恒安标准人寿、陆家嘴国泰人寿、中意人寿这三家保司，都属于中外合资背景，往往中方股东能提供资源，外方股东能提供优秀的经营管理经验，是真正的强强联合，在分红险中非常占优势；

接下来我们挨个说：

中意人寿是中国加入WTO后首家中外合资的保险公司，中意人寿的股东阵容堪称“保险界的复联”；

中方股东为中石油，大家都非常熟悉，属于中央直接管理的国有特大型央企，也是全球主要的油气生产商和供应商之一，连续15年位列财富世界五百强前十，总资产超过1万亿元；

外方股东为意大利忠利集团，成立于1831年，至今已有194年的历史，是欧洲第三大保险集团，连续29年上榜财富杂志世界500强，并被麻省理工学院评为全球最出名的50家公司之一，特别要说的是，忠利集团已经持续分红超过160年；

中意人寿连西气东输、京沪高铁这种国家级的世纪项目都能插一脚，股东背景之深不得不服。

陆家嘴国泰人寿，是首家海峡两岸合资的保险公司，由陆家嘴集团和台湾国泰人寿各持股50%合资组成；

上海陆家嘴集团实际控制人为上海市浦东新区国资委，陆家嘴集团是上海核心金融区的主要开发商，管理资产规模庞大，2024年超过350亿；

台湾国泰人寿是台湾最大的寿险公司，成立于1962年，服务覆盖了台湾三分之一的人口，2025年连续七年入选全球五百大品牌；

恒安标准人寿，是国内唯一连续13个季度被评为3A级的保险公司，在保险行业神一般的存在；

中方股东天津泰达集团是国资委背景，泰达航母主题公园是我国北方首个以航母为核心的主题公园，国家4A级旅游景区；

外方股东英国安本集团是英国最大的养老服务商，世界上仅有少数几家保险公司，能够同时获得两大权威信用评级机构穆迪和标准普尔公司的最高3A评级，安本集团就是其中之一；

不得不说，这三家保险公司的股东背景都非常强大，都有央企、国资背景，股权清晰且稳定，如果要给股东综合实力排序的话，依次是中意、恒安标准、陆家嘴国泰。

保险公司每个季度都需要在官方网站上公布它的偿付能力报告，一年4份。

有关经营能力的数据主要有三项：核心偿付能力、综合偿付能力和风险综合评级；

假设我欠小明100块钱，今天要还这100块钱的时候，我就正好只有100块钱，那我的核心偿付能力就是100%；

如果我有100块钱，小红还欠我100元没还，那我的100加上小红需要还我的100，实际上我是有200块钱的，那我的综合偿付能力就是200%；

监管要求，核心偿付能力不能低于50%，综合偿付能力不能低于100%；

截止到2025年二季度，这三家保司的偿付能力如下：

可以看到，这四家保险公司的偿付能力都是合格的，并且能看出资金都有合理的投资，偿付能力属于非常优秀的。

风险综合评级，相当于是保险公司一个全面的体检报告，是对保险公司风险管理能力的一场大考，这个大考每个季度进行一次；

需要全面考虑公司治理、偿付能力、负债、资产质量、经营状况、消费者权益保护等各个维度；

自从2022年1月份升级到“偿二代”体系，从高到低有八个等级，分别是AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D，其中AAA最高，B级以上合格，C级已经出现经营风险，D级最差，有接管风险；

AAA级就意味着最高的财务安全性，在履行保险合同方面具有最高的安全性和最强的能力；

截止到2025年二季度，这三家保司的风险评级如下：

可以看到，恒安标准，从2022年一季度开始，一直都是AAA，目前已经连续13次AAA，是行业内唯一一家拿到这个成绩的保险公司。

中意从2023年开始也拿了不少AAA。

从风险评级的角度来看，恒安标准＞中意＞陆家嘴国泰。

保险公司能给我们分红的前提，一定是自己能赚到钱，所以我们挑选分红险，看保险公司的投资收益率是非常重要的；

而判断一家保险公司的投资能力，需要在比较长的时间维度上判断，最好是5年以上；

衡量保险公司投资收益的指标有两个：综合投资收益率和财务投资收益率；

综合投资收益率是按照市值计入的，包含了浮盈、浮亏；财务投资收益率是按“落袋为安”的利润计入，所以财务投资收益率的参考价值更大；

下面是三家保险公司近6年的投资收益率情况：

过去三年，保险行业的平均财务收益率是3.2%；

这三家保险公司都是远超行业平均水平的，投资表现好，也是中意、恒安标准、陆家嘴国泰在2024年分红险限高背景下，依然保持不错实现率的原因之一；

那么，这三家公司都有哪些投资项目呢？

中意人寿的资管公司，在保险行业那是很有名的，是国内首家具有合资背景的保险资产管理公司，截至2024年三季度末，资产管理规模达3798.4亿元。其中有近一半，都是其他公司交给中意资管打理的资金；

而且，中意人寿得益于中方股东中石油，在投资资源上，是非常突出的，我们在各种公开渠道，都能看到中意的投资方向；

恒安标准人寿的外方股东，就是有200年历史的英国最大资管公司，本身就有强大的资管基因，而且公司内部设立了独立的投资部门，专门负责保险资金的投资；

这家保司的投资主要以长期债券为主，固收的占比高达60%，长期的票息率在4%以上，都是20到30年期为主；

另外恒安标准也参与了国家基建，比如西安到延安高速铁路的宜君隧道项目、水库建设、新能源等，这些项目通常具有较长的一个建设周期和稳定的一个现金流预期，投资回报相对稳定。

有一句话说的好：中国经济看上海，上海经济看浦东，浦东经济看陆家嘴；

陆家嘴和纽约曼哈顿、伦敦的金融城并称为世界三大金融中心。背靠上海国资委，陆家嘴集团是上海众多高端商业地块、物业的核心股东，持续收租，收入稳定可观；

另外像我们熟悉的上海中心大厦、上海迪士尼、浦东美术馆、冰雪世界等土豪级别的企业都是由陆家嘴持股或控股的，每年的门票收入、商务合作收入也是非常可观投资收益。

虽然陆家嘴国泰没有资管公司，项目由内部投资部门负责，但是他们家的投资收益率，真的是太亮眼了。

综上所述，从长期投资上来看，中意＞恒安标准＞陆家嘴国泰。

这三家保司的投资收益很棒，但分红意愿如何，是否愿意给我们分红，还得看过往分红实现率；

通常来说，一家保险公司若是想长期经营并且维持良好的口碑，那一般也会维持他们自己过往的分红风格，也就是说如果过往是有实力高分红且比较愿意分红的，那么基本上未来也不会差；

但是，分红实现率这个指标，是具有一定迷惑性的，24年9月份以前的产品都是按照4.5%演示利率计算的，行业统一；24年9月份以后，按照产品的实际演示利率计算，行业不统一，需要先知道它的演示利率才能准确判断实现率的含金量；

以前监管是不要求披露分红实现率的，但从2023年6月30日起，监管为了增加分红险的透明度，开始强制要求保险公司在官网上披露分红险产品的分红实现率；

这就导致我们在官网查到的，大都只有2022、2023、2024这三年的数据；但真正有实力的保司，会主动公布更多年份的数据；

中意人寿从2013年开始就主动开始披露分红实现率，累积披露11年分红数据，而且2013年至2022年这十年间，中意的分红实现率最低为 100%，有多款产品甚至达到了247%：

陆家嘴国泰在官网上披露了2015年-2024年10年间的分红实现率，2023年以前绝大部分产品都在100%以上：

恒安标准人寿更牛了，他们是分红险专家，是全国最早开始披露分红实现率的公司，从2008年开始已经主动披露了17年，且过往99%的分红实现率均在100%以上：

2024年是分红险限高最严重的一年，全行业都只有30%-50%实现率的情况下，有6家公司突破限高，上面这三家就是其中之三；

突破限高，不光要有投资能力，还要有很强的分红意愿，光是报表就要多提供二十多份，才能批准通过；

今年对于分红险的限高其实已经算是解除，监管只是提出指导意见，最终的决策权交给保险公司自己；

除了中意人寿还没有公布之外，其它两家公司都已经公布了，在表中都有体现。

总的看下来，相信大家都能清楚，为什么这三款分红险，是市场上的佼佼者了；这三款产品确实是不仅收益表现优秀，背后的保险公司更是实力非常强；

最后，我在帮大家总结一下：

所以，关于这三款产品如何选择，我的建议是：

1、看重稳定性，综合性价比最高，选择中意人寿的一生中意尊享版；

2、如果更看好分红，可以选择恒安标准的传世瑞盈B款；

3、如果比较看重保底收益部分，就选陆家嘴国泰人寿的泰赢家；