最近的保险开门红市场真的是卷天卷地。

不仅在比热度的同时，还要对比一点实在的：收益、保司。

2026 保险开门红厮杀正酣，一款名为紫荆壹号的分红型增额寿悄然出圈，成了不少人储蓄规划的备选。

后台留言快被问爆了：“这款产品收益到底咋样？分红能不能落到实处？” 毕竟保底 + 分红的双收益模式，听着诱人但也藏着不少门道。

为了帮大家把账算明白，今天我们就来深扒紫荆壹号：从保底收益到分红演示，从回本速度到 IRR 实测，再到背后阳光人寿的分红实现率、投资实力，甚至附加万能账户的猫腻，全都掰开揉碎了讲。

看完这篇，你就能清楚知道这款产品到底值不值得入手！

紫荆壹号的产品类型是目前热度的较高的分红型增额寿，其收益组成是“保底+分红”两部分；

保证部分预定利率为1.75%，分红演示投资收益率为3.75%；

为了方便大家直观了解，下面我举例说明，层层分析：

我们以30岁女性，年交20万交3年为例，将紫荆壹号的收益表现列举如下：

在回本速度方面，保证部分在第6年时账户现金价值超过本金达到回本状态，此时现价为600820；而叠加分红收益后，在保单第4年就已经达到回本状态，此时现价为604519；不仅回本速度快了两年，收益也有一定的差距。

我们再来看保证部分后期的收益表现，在被保人60岁时，此时账户现金价值为908600，IRR为1.44%；再到被保人80岁时，此时账户现金价值为1285460，可以看出本金已经翻番了，IRR为1.57%；长期持有到被保人106岁时，IRR表现为1.62%，已经在无限接近于预定利率1.75%了。

在叠加分红收益后，同样选择被保人60岁、80岁来看收益差距：

在被保人60岁时，此时账户现金价值为1350002，本金已经翻番，相比于保证收益来说快了20多年，IRR表现为2.83%；

在被保人80岁时，账户现金价值为2510253，已经高达本金的4倍多了，此时IRR表现为2.96%；

再长期持有后，IRR可以达到3.02%。

看到上述收益翻番、收益翻4倍、甚至长期IRR可达3.02%等等，在目前低利率时代，相信不少朋友看到这个收益是有点心动的。

但必须要注意的是，紫荆壹号是分红型增额寿，上述我演示的收益是以100%分红实现率为前提的，也正是大部分业务员会演示的。

可以说是属于乐观情况，而了解过分红险的朋友都知道，分红部分的收益是不保证的；

好的情况分红实现率可以达到100%，甚至更高；但差的情况，可能只有50%、30%等等；具体还是要参考保险公司的分红实现率情况。

分红实现率能直观反映公司履行分红承诺的实际能力与政策意愿；

分红实现率长期表现良好，是公司投资实力与分红稳健性的重要信号，也意味着未来的表现更值得期待。

阳光人寿共披露了90款产品数据，以现金分红为主，数据示例如下：

如上图可以看出，阳光人寿的分红实现率整体表现也是比较稳定的只有个别下降；老产品实现率均值36.23%，与去年36.28%基本持平。

但近半数产品实现率同比下降，与平安和新华的上升趋势相反，这可能和阳光自身的规划密切相关。

而新产品则是非常亮眼的，新产品如演示利率3.5%的产品实现率为114.3%，对应分红水平3.2%，计算下来为：2.0% + (3.5%-2.0%) × 70% × 114.3% ≈ 3.2%。

不过通过上述的对比可看出，今年的分红实现率均在逐步突破限制，尤其是盈利能力强的公司有望突破3.2%上限。

在收益方面，紫荆壹号还支持附加万能账户：

期交标保＜3万，可与阳光盈C款组合投保；期交标保≥3万，可与阳光盈C款（庆典版）组合投保；

两款万能账户的具体详情列举如下：

可以看出，两款万能账户的保底利率均为1%，现行结算利率均为3.1%，都是目前万能账户市场中的基础水准。

而在初始费用方面，阳光盈C款的趸交/追加费用高于阳光盈C款（庆典版）为2%；

在保单持续奖励中，阳光盈C款也只有转入的1%；

综上，对于看重万能账户的朋友，可以结合自身实际交费以及其他需求综合考虑来选择。

那上述可以说就是与紫荆壹号的收益密切挂钩的了，但最关键的分红实现率部分，主要还是看保险公司给不给力；

保司股东强、投资好，那分红实现率才可能高，我们消费者到手的收益才能高，所以，保司的实力也是至关重要的。

我们接着往下看：

保险公司的实力可不是看“知名度”、线下网点、亦或是我们能不能耳熟能详；这些都是表面的。

而切实与我们收益挂钩的要看其内在的数据表现，主要从股东背景、偿付能力、投资情况等几个方面来看：

我将阳光人寿的数据汇总如下：

股东背景：阳光保险也是一家混合所有制企业，国资参股+民营主导；股东包括但不限于中国石油化工、中国铝业公司、江苏天诚、江苏永钢等等，这种多元化背景为其发展提供了丰富的资源和支持。

偿付能力：阳光人寿在2025年第3季度最新披露的核心偿付率为193.99%，综合偿付率为133.52%，最新的风险评级为AA级，综合表现也是完全符合监管给出的标准。

投资实力：阳光人寿近3年综合投资收益率为6.29%，近3年财务投资收益率为4.21%。

为了更方便大家了解阳光人寿的投资实力定位，下面我将汇总好的90家保司投资收益率数据汇总如下，供大家参考：

上述可以说是阳光人寿的“硬实力”，下面还有“软实力”：如果达到了高客的标准，可能有对应的服务：

阳光人寿有一个“直通30”健康管理服务，号称——让阳光的客户能到最好的医院去看病治疗。对接的医院均为国内肿瘤治疗领域的权威医院，包括北京、天津、上海、广州、成都、武汉、长沙、济南、青岛9个地区的32家医院等等。

保险产品的选择从来没有标准答案，核心在于匹配自身需求；

无论是对回本速度、长期收益的考量，对万能账户灵活性的需求，还是对高端健康服务的看重，都需要结合自身的缴费能力、储蓄目标综合权衡。