2.5%时代倒计时，留给大家做决策的时间真不多了。

 

昨天，顶流分红险之一的恒安标准传世瑞盈B直接谢幕，甚至都还没坚持到月底……

 

 

但是，由于分红险只有保底2.0%是确定合同的，超过保底1.4%分红部分都是不确定的，

 

于是，到现在大家在选择增额寿的时候，还会有这种纠结：是锁定 2.5% 还是搏 3.4%呢？

 

为了让更多的朋友挑选增额寿和分红险且不再踩坑，今天我直接用底层逻辑跟大家说透：固收增额寿和分红增额寿到底怎么选？

 

无论你是『保本强迫症』还是『收益野心家』，都能在这篇文章找到答案！

 

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• 固收增额寿和分红增额寿有什么区别？
• 增额寿VS分红险，谁是长期赢家？
• 增额寿&分红险，我只推荐这 5 款

 

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一、固收增额寿和分红型有啥区别？

 

我总结了固收型增额寿与分红型增额寿的区别，如下图：

 

 

接下来，我会用最直白的语言拆解给你听：

 

 

 

1.收益性不同

 

 

 

 

这两者主要的区别，首先就是产品设计导致的收益逻辑不同：

 

1、固收型增额寿：“确定性”为王

 

固收型增额寿的核心特点，就是“确定性”，不仅减保规则、保单贷款等，会写入合同，收益也完全写入保险合同，如下图：

 

 

从投保那一刻起，未来的现金价值和身故赔付金额就开始逐年增长，并且都可以在合同中看到；

 

这些数字不会因市场波动、保险公司盈利好坏而改变，就像把钱存进“时间保险箱”，到期一定能拿到约定金额。

 

但是，同样为预定利率2.5%的固收型增额寿，收益可是天壤之别，一旦买错，损失几十万收益，都是有可能的；

 

2、分红型增额寿：“保底+分红”的双重引擎

 

分红型增额寿的产品设计更像是“进可攻退可守”的组合拳：收益分为两部分，一部分是写入合同的“保证利益”（1.5%或2.0%复利），另一部分是“非保证的分红利益”，取决于保险公司的实际经营成果；

 

简单点说，你可以把它理解为保底工资+提成，哪怕这个月业绩再差，至少能拿到保底工资；但如果这个月业绩做得好，提成部分甚至都比保底工资高；

 

而且，《分红保险精算规定》第16条规定，保险公司只要有赚的，就要至少把“可分配盈余”的70%拿来分红；

 

 

其中提到的根据分红保险账户，也是单独管理、独立核算的，每年都要由第三方审计机构审计，非常透明，不是保险公司说不分就不分的，而是有监管、制度保障客户的收益。

 

除了有分配比例达到保障之外，保险公司还会对分红保险账户提取分红保险特别储备，分红保险特别储备是分红保险账户逐年累积起来的，其权益共同属于保单持有人和股东双方，用来平滑未来的分红水平。

 

举个简单的例子：

 

假设某保险公司，A年投资收益高，盈余20亿，就可以分出5亿存入分红特别储蓄账户中，等到投资效益不是很好的年份，可以从分红特别储蓄账户中取出5亿补贴到当年的可分配盈余中，保证分红金额的储备，也实现了分红水平的平滑。

 

 

虽然说每年分多少钱是不确定的，但是分红的平滑机制却能给我们十足的安全感！

 

这里给大家分别用两种类型的一梯队产品为例，我们直观感受一下固收和分红在收益上的差距：

 

 

同样以30岁女性，每年10万交5年为例计算，来看看收益表现：

 

• 增额寿第6年回本，分红险保证部分第8年回本，加上分红部分后，第7年回本；

 

• 第10年，增额寿现价为567496元，复利1.59%；分红险保证现价549700元，复利1.19%；预期现价为611591元，复利为2.54%；

 

• 第20年，增额寿现价为725021元，复利2.08%；分红险保证现价702700元，复利1.91%；预期现价为895552元，复利为3.28%；

 

• 第30年，增额寿现价为928084元，复利2.23%；分红险保证现价899500元，复利2.12%；预期现价为1313012元，复利为3.5%；

 

• ……

 

可以发现，固收增额寿的收益长期还是碾压同类型的储蓄工具；

 

而分红险，如果只看保底收益的话，确实竞争力平平，

 

但如果加上分红，预期收益第8年开始就超过固收增额寿，第十五年就突破了3.0%的收益率，相比于现在的市场环境来说，还是相当理想的！

 

另外，目前分红险的保底预定利率是2.0%复利，实际和增额寿收益对比下来中间的差距就只有0.5%，而折合年化单利来看，长期持有也是碾压同期保本保息类储蓄产品的。

 

不过，由于分红险和增额寿收益上的不同，从而衍生出了二者挑选逻辑上的区别：

 

 

 

2.挑选方式不同

 

 

 

 

挑选增额终身寿，我们都知道主要看三点:收益性、灵活性、增值服务。

 

后两者，无论是固收还是分红都是一样的对比标准。

 

但是，从收益角度来看：

 

固收的，我们直接横向对比现金价值和irr即可，因为保单生效时现价就已经固定，至于产品是哪家公司承保，都不影响账户价值的兑现。

 

分红险则不同，虽然保底部分是固定的，但分红部分的兑现与否，就不能单单只盯着数字看了，而是要考量保司的实力，保司能赚到更多的钱，我们的分红才更有保障。

 

具体保司实力如何对比呢？我们主要从这几点来考量：

 

保司的股东背景、投资能力（投资收益率和综合投资收益率）、经营是否稳定健康（偿付能力和风险评级）、分红意愿和实力（保司历史产品的分红实现率）。

 

这其中，投资收益率和综合投资收益率，可以反映出保险公司整体的投资水平，也就是保司赚不赚钱；

 

每家保险公司的相关数据都可以在官网上查到。

 

偿付能力和风险评级，满足这三个指标就是健康运营的公司：

 

• 核心偿付能力不低于50%；
• 综合偿付能力充足率不低于100%；
• 风险综合评级在B类及以上。

 

对于分红险产品来说，未来分红确实是无法确定的，

 

那我们在挑选时可以参考保险公司过往的分红实现率，

 

这个数据能很大程度看出这家保险公司履行分红承诺的实力和意愿，代表了保司最终给客户分红到手的情况。

 

历史成绩越好，自然越值得期待。

 

目前大多数的分红实现率都能查得到，如下图，以阳光人寿为例：

 

 

上述5个指标综合表现优秀的，这类公司一定更加具备长期的分红能力。

 

所以挑选分红险，不能只看演算的预期收益，也要综合保司实力，即这5项指标来判断。

 

这里我总结了有关保险公司的最新数据，大家感兴趣的可以看这篇：保险公司哪家好？2025保险公司最新榜单，你关心的数据都在这！

 

我们了解清楚两种类型增额寿的区别之后，一定想搞清楚，这两种类型的增额寿，怎么选合适？

 

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二、增额寿VS分红险谁是长期赢家？

 

回到文章开头的问题，大家其实在这两种类型的增额寿中摇摆纠结，主要是因为：

 

选固收型稳定但收益低，选分红型收益高又怕拿不到。

 

确实，分红险总收益更高，可分红是浮动的，大家会觉得心里有点没底也是情理之中。

 

不过，这里要先讲清楚一个概念：

 

即使是分红险的分红部分，也是有“保底”的。

 

监管规定，保险公司至少应将分红保险业务当年度可分配盈余的70％分配给保单持有人。

 

也就是说，虽说保险公司每年的可分配盈余总额并不固定，但分红的比例是强行规定的。

 

所以，其实这个又回到了分红险的挑选标准上，即保司实力强不强。

 

保司赚得多，可分配盈余就多，我们的分红也更有保障。

 

当然，市场是波动的，分红也是浮动的。

 

如果分红实现率不理想的情况下，最终到手的收益率也会大打折扣。

 

所以，为了方便大家更加直观的了解不同分红实现率下，增额寿和分红险的收益差距，我也做了一个分红险的压力测试：

 

 

通过上表，我们会发现，按照30岁男性，一次性存10万：

 

• 如果分红险实现率为0%和25%时，分红险的收益，是始终都赶不上固收增额的；

 

• 如果分红实现率为50%时，49岁时，分红险的收益率首次超过增额寿；

 

• 如果分红实现率为75%时，38岁时，分红险的收益率首次超过增额寿；

 

• 如果分红实现率为100%时，35岁时回本，分红险的收益率就已经超过增额寿；

 

所以说，增额寿和分红险长期来看其实都是时代的赢家，但是具体适合谁，主要是看你是哪种类型的理财投资者：

 

• 如果你是保守稳健型理财投资者：不能接受任何收益浮动的风险，觉得2.5%预定利率固收增额，也挺不错的，可以优先选择固收增额寿；

 

• 如果你是偏向稳健但可承受低风险型投资者：不满足于2.5%预定利率的增额寿，希望在有一定保底收益的同时，用0.5%保底收益去搏一搏更高收益的，可以优先选择分红增额寿。

 

总而言之，虽说固收增额寿的收益，在现在可选的同类储蓄工具中，长期持有能达到2.3%-2.4%的复利，勉强有一定优势，但是整体的竞争力确实相对中庸；

 

而分红险现在政策偏向利好，监管逐步放开保险资金投资限制后，保险资金活力就会大大增加，

 

加之分红险本身的特性，就是又有保底又有机会博取更高的收益，时宜认为，牺牲0.5%的保底去博取更高的收益还是非常值得的！

 

当然，萝卜青菜、各有所爱，大家也可以根据自身情况，自行抉择。

 

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三、增额寿&分红险，只推荐这 5 款

 

 

 

1、固收增额寿我只推荐这 3 款

 

 

 

 

老规矩，还是先看图：

 

 

 

上表灰色部分也就是高收益产品已经下架，如果我们打算买分红险一定要抓紧。

 

(1）复星保德信星盈家朱雀版

 

星盈家朱雀版，原本，也是收益全网TOP3的产品，但各方面综合表现，其实是不如增多多8号庆典版的，但，奈何，海保人寿增多多8号庆典版和康乾7号，这两款产品，陆陆续续把趸交直接给下线了。 

 

所以，按照目前的市场来看，星盈家朱雀版，趸交收益，就是妥妥的NO.1了！

 

 

整体来看，星盈家朱雀版，是有以下几个核心优势：

 

①趸交收益高，目前全网TOP1

 

30岁女性，一次性存50万，第4年资金回笼，账户价值536210元，平均年化单利1.81%；第10年，账户价值621305元，平均年化单利2.43%；第30年，账户价值1017825元，平均年化单利3.45%； 

 

虽然3年交、5年交，都比不过增多多8号庆典版和康乾7号，但，1年交，也算是山中无老虎、猴子称霸王了，整体收益表现，也是非常优秀的；

 

②中外合资保司，股东背景强复星保德信，中方股东是复星集团，外方股东是美国保德信集团：

 

• 复星集团，涉猎医药、消费、金融三大领域，其中，复星医药更是我们国家的医药龙头药企，前两年市场爆火的，120万一针的CAR-T疗法，就是复星医药联合国际顶尖医疗机构，共同研发出来的~，医药研发世界前沿；

 

• 美国保德信集团，1875年成立的，是美国最大的人寿保险公司之一，更是《财富》世界500强企业；

 

双方股东实力，都是很强的！

 

③支持的投保地址更多

 

和增多多8号庆典版一样，星盈家朱雀版，也是有投保区域限制的，但，支持的投保区域，要比增多多8号庆典版多的多，像上海，北京，四川、山东（不含青岛）、江苏（含南京），河南等省市的地址，都是支持的~

 

【适合人群】趸交收益高，资金回笼也快，适合想做5年大额存单超级平台的朋友，另外，看重收益，想要一次性交的，看重中外合资股东背景的，这款产品，都可以重点考虑~

 

（2）太平洋福有余2024A

 

太平洋福有余，实际是有2款产品，一款是福有余2024，一款是福有余2024A。

 

前者，5年交、10年交收益率更高；后者，1年交、3年交收益率更高。

 

不过，5年交和10年交，在大品牌保司中，还有其他更好的选择，所以，这里，我就只推荐福有余2024A了！

 

 

福有余2024A，有以下几个核心优势：

 

①公司实力强，品牌名气大

 

太平洋人寿承保，国内三大保司之一，总资产规模高达2.56万亿，分支机构更是遍布全国各地，超过2500家。公司运营稳健，常年都是《财富》世界500强公司；

 

②收益表现佳，1、3年交行业一梯队

 

1年交4年资金回笼；3/5年交5年资金回笼，资金回笼速度快，虽然整体收益率，比不过海保、复星保德信、爱心人寿这些保司的产品收益率，但，在老七家大品牌保司中，是妥妥的天花板，长期IRR可破2.4%+；

 

③无区域限制，全国都可投

 

相比于大量产品，仅支持部分省市投保，太平洋福有余2024A是专属互联网产品，无投保区域限制，所以，全国各个省市都可以投保；

 

④增值服务好，支持养老社区

 

除了健康管理服务外，太平洋福有余2024A达到一定保费规模，还能支持入住太保家园养老社区。

 

【适合人群】适合只能接受平安、国寿、太平洋这种知名大保司的人群，和有自己/家人有入住养老社区计划的人群~

 

（3）阳光人寿鑫享阳光菁英版

 

鑫享阳光菁英版，和太平洋福有余2024A，属于非常互补的产品了，从收益角度，5年交、10年交，综合表现更突出，这款产品，也是在固收增额寿产品中，销量非常不错的一款了~

 

 

那，鑫享阳光菁英版，有哪些核心竞争力呢？

 

①产品收益佳，5、10年交大公司一梯队

 

30岁女性，5年交，年交10万，第5年资金回笼，第20年账户价值725260元；平均年化单利2.61%；第30年账户价值941190元，平均年化单利3.15%，虽然比不过增多多8号庆典版，但也算是第一梯队收益的产品了~  

 

再加上，阳光人寿，也是国内7大保险集团之一，仅次于老七家之后的保司，实力也非常强。

 

②支持万能账户，7月最新结算利率3.1%

 

可以附加阳光盈万能账户，保底利率为1.5%，7月最新结算利率为3.1%，该万能账户转入手续费1%，有1%持续奖励金，趸交、追加手续费为1.5%，前5年领取手续费为3%/1%/1%/1%/1%，第6年开始，领取就不收手续费了，整体来说，不仅结算利率优秀，手续费也是业内非常良心的了~

 

③增值服务超牛，业内天花板

 

当然，比起该产品的收益和万能账户，阳光人寿的增值服务，可以说真的是业内天花板了~

 

含直通30、养老社区、留学教育、干细胞服务、保险金信托等服务。

 

就拿留学教育来说，阳光人寿，10亿元投资基金专用于助力美世教育打通招生渠道，让阳光人寿的高净值客户的子女，可以享受到美世教育独家提供的，行业仅有的直通藤校服务，主要涵盖了高客子女，小学、初中、高中、大学、硕士、博士各阶段的出国留学需求，美世教育可以跟阳光高客签署保录协议。

 

学校包括：

 

当然，这里需要注意的是，保费标准不一样，能保录的学校范围，也是不一样的。  不得不说，普通人，还在卷学历的时候，有钱人，早已为自己孩子铺好了路~，因为阳光的增值服务太多，所以，我这里，就不一一赘述了~

 

【适合人群】鑫享阳光菁英版，可以说集合品牌+产品性价比+品质服务于一体的产品了，尤其适合对增值服务有超高追求的朋友。

 

 

 

2、分红型增额寿我只推荐这 2 款

 

 

 

 

分红险，因为除了保底部分写进合同，浮动部分的收益，都是不确定的，所以，不仅要看产品本身性价比，也需要考验保险公司的综合实力：

 

所以，挑选分红险，我们核心，其实就看两点：

 

• 第一、公司综合实力（包括股东实力、投资能力、分红水平、风险评级）
• 第二、产品综合实力（包括保底收益、预期总收益、减保规则、增值服务）

 

 

综合评测下来，其实有4款分红险，是非常值得关注的，不过，很可惜，现在已经只剩下 2 款产品了：

 

（1）中意人寿一生中意尊享版

 

中意人寿的一生中意，相当于是目前全网，最受欢迎的一款分红险了，热度极高，为什么呢？接下来带大家了解一下，这款产品的优劣势：

 

 

那，一生中意尊享版，有哪些核心竞争力呢？

 

①股东背景实力强，中外合资大保司

 

属于中外合资保险公司，中方股东中石油，基本是常年维持世界500强前4名的企业；外方股东是意大利忠利集团，也是世界500强，是意大利最大的保险公司，1831年成立的，至今已有194年的历史；被G20组织（二十国集团），评价为世界九大不能倒的保险公司之一；  

 

中意人寿，是中国加入WTO之后，成立的第一家中外合资公司，而且，保持着目前，世界单张保单最大保额的，吉尼斯世界纪录，单张保单保额200亿，即使经历过两次世界大战，中意也保持着160年分红不间断的优秀成绩，实力可以说是超级强劲了。

 

②投资策略稳健，历史投资收益率优秀

 

• 2025年第2季度，最新披露的偿付能力报表中显示，近3年平均投资收益率为4.71%；近3年平均综合投资收益率6.23%

 

中意目前的分红险，基本都是按照4%的演示利率来设计的产品的，也就是，按照中意人寿目前的投资收益率水平，分红险的预期收益能如约兑付，是轻轻松松的事情了~  

 

当然，很多朋友，也非常关心，未来中意人寿的分红险，是否能长期都有不错的表现呢？

 

这，我们就要从中意的投资团队和投资策略来说了：

 

中意有自己的资管资管公司，在整个保险行业中，也是属于头部资管公司的，不仅帮自己打理保险资金，也帮其他公司打理资金，加上，依托中石油项目资源优势，积极参与国家级基建投资，有先天的投资优势：  

 

比如：“西气东输” 项目、京沪高铁项目，还有高端制造投资项目、绿色产业投资项目、交通基础设施建设等项目，都属于可持续发展项目，由于有这一系列的优质项目在手，也给中意的投资收益率提供了稳健的支持。  

 

所以，在24年，强监管的压力下，中意人寿，才能脱颖而出，成为突破“限高令”的5家保险公司之一。  

 

整体来说，我对中意人寿未来的投资表现，还是非常看好的~

 

③增值服务丰富，保单有效期内均有效投保后，按照不同保费等级，可享受星级增值服务，包含（健康咨询、预约挂号、国内二诊、就诊绿通等），悦养老居家康养服务（康养评估、照护援助等）

 

 

但需要注意的是：虽然一生中意尊享版，也支持附加万能账户，但该万能账户的保底，仅1%，所以，喜欢万能账户的朋友，这款，并不是最优选！

 

【适合人群】中意人寿，对内背靠中石油，能获取到非常多优质的投资项目，对外背靠意大利忠利集团，能吸取非常多国外优秀的投资经验，加上有自己独立的资管公司，业内普遍对中意人寿的长期投资能力非常看好，所以，如果我们是想做中长期闲散资金打理的，和想给自己做养老金储备的，这款都是非常不错的选择！

 

（2）陆家嘴国泰泰赢家2025

 

泰赢家，算是25年6月份，凭空杀出的一款超级黑马了，一上线，就打破了原本分红险市场的格局，可以说，也是备受关注的一款分红险。

 

 

接下来，我们来看看泰赢家，有什么核心优势：

 

①产品收益创新高，保底收益+预期收益都棒

 

按照30岁男性，一次性存10万为例：

 

• 中意人寿一生中意，30年保底IRR为1.64%；30年预期IRR为3.03%；
• 陆家嘴国泰泰赢家，30年保底IRR为1.75%；30年预期IRR为3.15%；

 

和同类高性价比的预定利率2.0%的分红险相比，不仅保底收益创新高，预期分红也创了新高。

 

②投资盈利能力强，近10年平均综合投资收益率NO.1

 

 

陆家嘴国泰，近10年平均综合投资收益率为8.35%，90家保险公司中的NO.1，比中英、中意都要更胜一筹，可见，投资盈利能力也是超强的了。

 

③支持附加万能账户，7月最新结算利率3.3%

 

有2个万能账户，可选择附加，分别是金管家3.0终身寿险型万能账户和福掌柜3.0年金保险型万能账户。  

 

2个万能账户，保底利率均为1.5%，7月披露的最新结算利率为3.3%，市场结算利率最高的产品，也就是3.3%了，而且，无论是转入手续费，还是前5年的领取手续费，都是市场最低，可以说，在万能账户中，泰赢家的万能账户，已经市场无敌手了~

 

【适合人群】整体来说，陆家嘴国泰泰赢家，各方面表现都非常的优秀，既有分红的能力，也有分红的意愿，产品也是绝佳，尤其还支持万能账户，对于有万能账户诉求的朋友来说，或者对于不想要外资背景保司的朋友来说，泰赢家，就是首选产品了~

 

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【写在最后】

 

“都说做投资理财，最核心的就是，不要把鸡蛋放到一个篮子里，结果，现在所有篮子都给打翻了，投资的基金、股票、房地产~，没一个省心的”，

 

现在的2.5%，可能就是未来几十年，我们能买到的，终身稳健增值的最好产品了~

 

而且，目前分红险还有保底2%的利息，即使相对于同类储蓄工具，依然是非常不错的选择。

 

如果你能接受“收益可能比固收型高，也可能略低，但保底不亏”，那么不妨给分红险一个机会——它或许不会让你“一夜暴富”，但一定能让你在岁月的长河里，多一份“稳稳的超额惊喜”。