增额寿市场，真的是大变天啦！23年-25年，2年的时间，已经经历了4次利率下调

自9月1日起，固收增额预定利率上限为2%；

分红增额预定利率上限为1.75%；截止目前，市场新上线的固收增额+分红增额，总数量已经上百款了，新产品的格局，已经初见端倪

那，很多朋友就好奇，经历过这一次利率下调后，增额寿，还有买的必要吗？

为了找出这个问题的答案，三文对比了全网156款增额寿，包括大公司的、银行背景的、互联网超高性价比的产品，固收和分红的全都有。

在我把整个市场的理财险摸了个透之后，终于理清楚了：

当前增额寿，是否还有买的必要？哪些人适合买，哪些人千万不要买？适合买的，要注意哪些挑选技巧，要避开哪些坑？

目前市场，哪些产品依旧表现很亮眼？相信看完这一篇，即便你是一无所知的小白，也能对当前的增额寿市场，做到心中门儿清~

如果我们是看重收益，那事实上，有超级多比增额寿更好的选择，比如：股票、基金、期货、黄金、实体投资……，这些无论哪个，单独拎出来，所能创造的收益，都不是增额寿能比拟的。

所以，纯粹追求收益的朋友，增额寿，就可以直接绕行了~

但，上面一系列更好的选择，都需要我们有：

如果以上三者，我们都没有，盲目追求高收益，最终，往往只能是“你盯着人家的收益，人家盯着你的本金”

所以，增额寿，虽然收益不拔尖，但，却有适合的特定人群，对于这部分特定人群来说，增额寿，就是最好的选择了~

那，到底哪些人群，适合买增额寿呢？接下来，我们继续往后看：

众所周知，自《资管新规》正式落实开始，国内金融市场，保本保息的产品，就只有三类，分别是：国债、50万以内银行存款、保险

银行存款利率，三文年初统计时，还有1.85%的利率，但现在，三文再次查看8大主流银行，利率就都已经下调到了1.55%；

国债9月10日上午，最新发布3期国债，其中，5年期国债票面利率为1.55%；

50年期国债，票面利率为2.1%，不得不说，这两年，利率真是下调的猛~

那，这三大保本保息工具，究竟谁更强呢？

接下来，三文就带大家比较一番：以30岁女性，一次性存30万为例：

通过对比，不难发现：

同时，还需要注意的是，银行大额存单和超长期国债都属于单利，理财保险属于复利。

也就是说，在当前的市场环境中，4年内要动用的资金，放银行是最合适的，而4年内，不需要动用的资金，上面的【黑马增额】产品，就是不二选择，集收益性、灵活性和安全性于一体。

所以，对于接受不了本金亏损风险，接受不了收益浮动的，4年内不需要动用资金的朋友，【黑马增额】依旧是当前市场最佳的选择。

当然，需要注意的是，三文对比了60多款固收增额寿，其实有且仅有【黑马增额】这一款产品，收益是比银行大额存单、国债明显更强的，其他99%的固收增额，10年内收益都比较一般，所以，三文并不是很推荐。

三文盘点了上线的100多款分红险，把分红险【预定利率】和【演示利率】的常见搭配都罗列了出来：

根据各大公司的产品精算利率，三文按照红利实现率为100%、80%、60%、40%、20%、0%的情况，分别做了压力测试，从理论数据测试，可以得出结论：

当然，上述的演算情况，是基于产品精算利率做的测试，实际情况，各大保险公司广告成本、人力成本等运营成本不一样，也会导致实际收益上面的差距

所以，为了大家更直观的对比，【固收增额和【分红增额】收益差距到底有多大？

三文就拿固收增额天花板的【黑马增额】和预定利率1.75%，演示利率3.75%的表现天花板的【分红增额】做一个比较

：

以30岁女性，年交10万，共交5年为例：

通过上面结合实际产品对比后，就会发现：

【黑马增额】收益是确定的，时间越长复利IRR越高，第10年，复利IRR为1.36%；第20年，复利IRR为1.71%；第30年，复利IRR为1.82%，最高可以达到1.93%

【分红增额】一生中意鑫享版，保底收益是确定的，分红收益是浮动的，如果红利实现率能达到100%的话，前8年，收益也是比不过黑马增额的，但从第9年开始，就反超黑马增额了，第10年，预期复利IRR为1.57%；

第20年，预期复利IRR为2.43%；第30年，预期复利IRR为2.68%，最高可以达到2.95%

当然，不同红利实现率情况下，一生中意鑫享版和黑马增额的收益差距也是不一样的

但，如果红利实现率为0%-20%，一生中意鑫享版，就不如固收增额了。

当然，上面，固收增额，三文挑选的是TOP1级别的产品，但，分红增额，是以预定利率1.75%、演示利率3.75%的一生中意鑫享版来做的压力测试，实际上，分红增额，预定利率1.75%的，演示利率还有不少产品为3.8%、3.9%、4.0%的，这些产品，收益表现整体就会更优秀。

所以，整体测评下来，还是能明显感觉到，在当前的市场环境中，其实只要不是10年内就要动用资金，有长期资金储备的需求，分红增额其实比固收增额的潜力要大的多的多，只要不是极度厌恶风险，一点收益浮动都接受不了的，三文都更加建议大家，优先选择分红增额。

当然，需要注意的是：

分红增额并不是所有产品都值得选的，由于分红增额，超出保底的收益都是浮动的，

甚至可能为零，所以，在实际买分红险的过程中， 我们不仅需要关注产品本身的性价比，还需要重点关注保司的综合实力，以确保产品的演示收益不是画大饼。

如果您也有正在了解的分红增额，不知道产品本身性价比怎么样？

增额寿，我们不管是用来做闲散资金打理，还是教育金、养老金储备，相信大家都希望，在安全、稳健的同时，未来能拿到的越多，自然越好。

所以，无论是【固收增额】，还是【分红增额】，我们都需要关注收益性

而增额终身寿险账户中的现金价值，其实就是我们的账户余额，缴费金额和缴费年限固定的情况下，哪款产品现金价值高，自然产品的收益就越高，所以，挑选固收增额寿，现金价值越高越好

先看【固收增额寿】的现金价值对比：

我们以30岁女性，年交5万，分别对比1年交、3年交、5年交和10年交的固收增额，

最终对比结论如下：

所以，如果单纯看重收益的，又不能接受任何收益浮动的朋友，固收增额寿，1年交，就可以选择昆仑健康岁享金生；3年交、5年交和10年交，都可以选择信泰如意尊泰来2026

再看【分红增额寿】的现金价值对比：

与固收增额寿不同的是，分红增额寿演示收益再高，红利实现率不行，也白搭，所以，分红增额寿的排名，还需要结合红利实现率来参考，所以，三文把2025年各家保险公司红利实现率的平均值，代入到产品演示利益中，最终排名如下（图片太长，仅保留TOP10）：

以30岁女性，每年存10万为例，最终得出结论：

由于分红险，不能单纯看产品收益，也需要结合保险公司综合实力进一步来判断，所以，三文把各缴费期限下，TOP5的分红增额产品都罗列了出来，一共有7款分红险，都是非常值得关注的。

除了收益之外，取钱灵活性，自然也是我们关注理财险，超级核心的一点

这里，三文保留了1年交、3年交、5年交、10年交中，固收增额险TOP1和分红增额险收益中的TOP5，统计出来，一共有9款产品，我们来看一下这9款产品的灵活性到底如何？

减保时间限制：

除了如意尊泰来2026，是要求生效满5年后才能减保，中意人寿两款分红险要求缴费期满才可减保，友邦人寿未提及减保规则以外，其他6款产品，都是保单有效期内可减保，时间限制很宽松。

不过，关于时间的限制，大家不用过于介意，毕竟，增额寿都是有封闭期的，大部分增额寿，即使生效就能减保，前5年，真的要减保领取，不仅会损失收益，还会损失本金。

所以，即便是产品生效就可以减保，三文也是不建议大家5年内就减保领取的，更不建议保费没交完就领取，如果这笔资金，5年内就需要动用，事实上，是不适合买增额寿的。

关于增额寿的减保规则，实际上是有4种，有宽松到严格，每年最多减保的金额，依次是：

生效时基本保额的20%＞减保时/申请时基本保额的20%＞实际已交保费的20%＞累计已交保费的20%

上述9款增额寿中，除了鸿利鑫享3.0，每年可减保申请时基本保额的20%，属于减保规则中第2宽松的规则；友邦未提及减保规则以外，其他7款增额寿，都每年可减保生效时基本保险金额的20%，属于减保规则最宽松的形态。

所以，整体来看，除了友邦合同条款中未提及减保规则，要参照保司运营规则以外，其他8款产品的减保规则，整体都还是非常宽松的，都是OK的

分红型增额寿，涉及到分红，一部分收益是浮动的，如果保险公司投资盈利能力不行，现在产品性价比再高，未来到手收益不行，那也白搭。

所以，挑选分红险，保险公司的综合实力，也是我们需要重点关注的一个环节。

关于保司的综合实力，通常，我们需要看以下几个板块：

第一、要看保司稳健经营能力

比如：偿付能力数据表现如何，风险评级是否常年在A级及以上

比如：股东背景实力怎么样？是否是世界500强保司，是否有世界500强股东背景？是否有顶流央企背景？是否有百年以上历史的外资背景……

第二、要看保司投资盈利能力

投资盈利能力，反映的是保险公司“分蛋糕的实力”，如果自己投资盈利能力都不行，又如何给客户给到不错的收益呢？

看保险公司投资盈利能力：

以上两个指标，不仅需要看最近年度的，也建议拉长周期去看近3年的数据，和近10年的数据，更有利于我们从全局来判断保司的投资盈利能力

第三、要看保司历史红利数据

保司历史红利数据，反映的是保险公司“分蛋糕的意愿”，更加能检验出保险公司，是否是“画大饼”的核心参数；

23年以前，没有限高令，所以各大保司红利数据都是比较漂亮的，

24年-25年，这两年因为有“限高令”，所以，保险公司不能盲目给高的实现率，要结合自己公司分红账户实际运营情况来给客户分配红利，所以，这两年的红利数据，是非常值得重点关注的。

综合以上3大点，如果表现都不错的保险公司，就可以重点关注啦~

因为保险公司核心数据太多，文章展示有限，所以，三文就不再文章中，把上述6家公司数据一一展示了，但，90家保险公司的股东背景实力、偿付能力、风险评级数据、投资收益率、历史红利实现率数据，三文都提前整理好了

除了上述服务以外，部分公司，还有一些小众的服务，比如留学教育服务、国际救援服务等等，因为比较小众，所以三文就不重点介绍哪些公司有了~

当然，增值服务，对于绝大多数朋友来说，其实都是锦上添花的，所以，如果产品挑选的差不多了，有其中几款产品比较犹豫，是可以对比一下增值服务的，但，因为增值服务去选择一款并不适合自己的产品，那就本末倒置了

好了，关于增额寿的挑选方法，今天就分享到这了，当然，讲到这里，相信大家，一定非常期待，到底有哪些增额寿产品，值得我们入手呢？接下来，我们继续往后看：

对比完之后，关于固收增额寿，这2款，还是值得入手的

 

 

1、昆仑健康岁享金生

 

 

优势

① 收益超级优秀，可做大额存单超级平替

收益行业一梯队，固收增额1年交收益TOP1

30岁女性，一次性趸交10万，5年平均年化单利1.71%，10年平均年化单利1.98%；

20年平均年化单利2.30%，虽然算不上高收益，但，作为5年及以上的大额存单超级平替，再合适不过了。

② 资金回笼快，领取灵活性强

一次性交，4年资金回笼，资金回笼后，需要用钱，可以减保领取一部分，剩余部分可以继续在账户中保值增值

5年后，如果遇到收益更好的产品，也可以退保一次性取出全部价值，转投到收益更高的地方，灵活性超强

投保有区域限制，如果不在该投保区域的，这款产品只能绕行了~

整体来看，昆仑健康岁享金生，是目前固收增额寿中，1年交收益TIOP1的产品，对于5年内不需要动用资金的朋友，又不能接受收益浮动的朋友，岁享金生可以说是当前大额存单的超级平替产品了。

 

 

2、信泰如意尊泰来2026

 

 

优势

① 固收增额，收益天花板

除了1年交，比不上岁享金生，3年交、5年交和10年交，都是固收增额寿中，收益TOP1的产品了；

② 投保无区域限制，全国可投保

信泰如意尊泰来2026，属于互联网产品，所以，没有投保区域限制，所有地区都可以投保，非常方便。

③ 国有控股，品牌实力强

信泰人寿是国有控股的保司，国有股占比68%，国有股包含地方国资“巨无霸”物产中大，是一家1996年改制为集团公司，也是浙江省属特大型国有控股上市公司，连续14年入围世界500强，员工人数超2.5万人，2024年位列500强第150位，实力还是非常强劲的。

由于固收增额寿，预定利率上限为2.0%，所以泰来2026，收益再高，也是没法突破2.0%复利的。

通过前面的对比，大家也不难发现，分红增额长期收益再高，但前10-15年整体表现都是比较一般的，和固收增额其实差不多，所以，如果我们手头的资金，没有15年及以上长期规划诉求，又接受不了收益浮动的，那，选固收增额会比分红增额更加适合

而如意尊泰来2026， 3、5、10年交，都是固收增额寿的收益天花板，对于看重想要3、5、10年交的朋友，这款，都是不二之选。

向下有保底，只要不在封闭期取钱，就没有亏损本金的风险；

向上无封顶，保险公司分红账户运营的好，投资收益好，我们就能拿到比预期还要高的分红，即便是极端情况下，分红为0，我们也没有本金亏损的风险。

所以，分红险，更像是一个“保本型的基金产品”，进可攻、退可守

对于玩不转股票、基金等风险投资的，又不满足于普通定存收益的，选择分红险，简直再合适不过了

当然，分红险，由于收益是浮动的，所以，并不是所有分红险都值得入手，95%的分红险产品，三文都强烈建议大家不要选

那，哪些分红险，是非常值得关注的呢，这里，三文给大家重点推荐5款产品，建议大家可以重点关注和比较：（注意：排序不分先后，5款各有优劣势）

① 公司品牌实力强

中方股东中石油，外方股东意大利忠利集团，既有顶流央企背景，又有百年外资背景，更是双世界500强股东，实力超强

② 有独立资管公司

依托于股东背景，拥有诸多可持续发展的投资项目，且又有国际先进的管理经验，有自己独立的资管公司，不仅帮自己公司打理资金，也帮其他金融公司打理资金，属于业内头部资管公司，投资风格以稳健著称

③ 红利实现率表现佳

23年及以前，所有分红险，红利实现率均超100%，24年，属于5家破限高的保司之一，红利实现率均值83%，25年，再一次破限高，平均红利实现率89%，可以说分红的意愿超级强

由于产品设计时的演示利率仅3.75%，所以实测下来的预期总收益，各缴费期限排名均在4-6名，不属于TOP3的分红险产品

虽然一生中意鑫享版，产品演示收益仅排名第4名-第6名，但，即便如此，只要红利实现率大于40%，就能秒杀当前所有固收增额寿，再加上中意人寿一贯稳健的投资风格，这款产品，对于风险厌恶型人群，可以说是超级优秀的选择了，做闲散资金打理、养老金储备，都是非常不错的选择。

和鑫享版不一样的优势是：

一生中意福享版，是按照演示利率4.25%的精算利率来设计的

代入25年红利实现率数据后，和全网分红险对比，一生中意福享版，1年交，收益分红险全网TOP1，3年交、5年交、10年交，收益都属于全网TOP2

唯一需要注意的是：

这款保底收益，是按照预定利率1.5%来设计的，所以保底收益整体是比较一般的，看重保底利率的，这款就只能绕行了

一生中意福享版，虽然保底利率确实不高，但，演示利率能按照4.25%来设计，就足以说明中意人寿对自己的投资能力，还是非常有信心的

产品预期收益高+公司股东实力强+独立资管公司+投资项目可持续+投资风格稳健+历史红利实现率好，各方面表现，说实话，都足以支撑这款产品，会成为25年下半年，分红险的热销爆款之一了

如果从当前所有的分红险产品中来挑选一款配置，三文一定首选一生中意福享版，所以，这款，是非常值得期待的。

① 背靠央企，股东实力强

中邮人寿，中国邮政集团直接控股，中国邮政集团妥妥的财政部长子，业务遍布全国各地，全国有3.2万多个网点

② 投资项目，可持续性强

按照国家战略布局资产配置，投资项目集中在国家基建、能源环保、科学技术等领域，都属于可持续发展，且未来超级有潜力的项目，非常值得关注

③ 产品预期收益，表现优秀

如果按照100%红利实现率来测算，中邮悦享盈佳福享版的预期收益，各缴费期限下，仅次于中意一生中意福享版，排行老二

24年强监管模式下，未突破监管限高令，25年红利实现率平均值74.27%，虽然突破了限高，但，和中意人寿、陆家嘴国泰、中英人寿、招商信诺这些公司相比，依然有差距，所以，代入25年红利实现率均值后，整体排名只能到第4-7名

中邮人寿悦享盈家福享版，拥有着产品演示收益佳+顶流央企控股+投资项目可持续等优点，虽然红利实现率和TOP5的其他几家公司相比略有差距，但，仍然是当前分红险市场中，非常有竞争力的一款产品，尤其是想买分红险，但又不想要外资，就喜欢央企控股背景保司的，中邮悦享盈佳福享版，就超级适合。

① 投资盈利能力强

陆家嘴国泰，近10年平均综合投资收益率为8.35%，90家保险公司中的NO.1，投资盈利能力也是超强的了。

② 历史红利数据优秀

连续两年破监管限高，24年，属于5家突破监管限高的公司之一，红利实现率均值为71.91%，25年再次突破监管限高，红利实现率均值为87.15%，可以说红利实现率数据超强了。

③ 产品预期收益行业TOP3

把25年红利实现率平均值代入到产品中，和其他分红险对比，各交期都是收益TOP3的位置，收益表现优秀

鸿利鑫享3.0的减保规则是，每年可减保申请时基本保额的20%，也就是减保出去的实际金额，是账户剩余现金价值的20%，相比于其他几款顶流分红险来说，减保规则略微严格一丢丢。

陆家嘴国泰鸿利鑫享3.0，是海峡两岸合资公司，由陆家嘴金融+台湾人寿合资成立的一家保险公司，风险评级为AA，经营稳健，投资收益率常年属于业内TOP级水平，历史分红意愿也非常优秀，在三文心目中，这款分红险，就是仅次于中意人寿的存在，是非常值得重点关注的产品。

① 中外合资，股东实力强

中方股东，招商银行，国内顶尖股份制商业银行；外方股东，美国信诺集团，成立于1792年，是一家全球性的健康服务公司，拥有超过230年的历史，和中意人寿一样，也是双世界500强的股东背景

② 产品收益，保底+分红，双双创新高

当前分红险中，保底收益属于TOP1级别的，同时，把25年红利实现率均值代入产品中后，除1年交外，其他各交期，信享传世尊享版都是全网分红险中TOP1的存在，收益表现超级优秀

③ 增值服务超级优秀

既有视频问诊、专门门诊预约、住院协调、全球找药、境外医疗等健康管理服务，又有法律咨询、税务咨询、保险金信托等增值服务，整体增值服务表现非常优秀。

虽然25年突破了监管的限高，增额红利实现率均值达到了95.38%，现金红利实现率均值也达到了80.24%，但，24年，不属于突破监管限高的5家公司之一，所以从分红实现率稳定性的角度来说，比中意人寿和陆家嘴国泰，还是要略微逊色一丢丢。

整体来说，招商信诺信享传世尊享版，也是超级牛的一款分红险了，产品角度，保底+分红双双创新高，公司角度股东实力强，投资收益表现也不错，增值服务也很牛，尤其对于看好银行背景的朋友，这款是非常值得选择的，建议大家，也可以重点关注这款产品。

上述5款，都是当前分红险市场上，拔尖的5款产品，但，每款都有自己的优劣势，都有自己的独特的适合人群。