首先要对已经入手2.0%保底的产品的朋友说一声恭喜啦！

在这利率持续下行的时代，锁定了能够超过3%的分红险，简直是独具慧眼！

那错过831的人肯定会觉得有点可惜，毕竟目前存款利率只有1%，股票虽然最近大热，但是又不稳定，目前没有了2.5%的保险后，是不是没有其他的投资方式了呢？

同时，也有朋友觉得分红险从 2.0% 下调至 1.75%，是不是就不值得买了呢，这两天忙着上新产品，我细细一盘算，居然新产品还挺让人惊喜的！

股市又忽涨忽跌，容易亏钱。

但分红险是本金肯定安全，钱还能“利滚利”（利息也会生利息），每年还有额外分红。长期下来，收益比存银行高很多，风险又比炒股小，想稳稳规划以后的钱，选它更靠谱。

您看这张表就明白啦：前4年把钱存银行（每年只按1.3%算利息，利息不生息），看着比分红险拿得多；

但从第5年开始，分红险（有1.75%的保底利息，还能额外分收益）就反超银行了！

30年后，分红险能拿到229万，银行才139万，多赚快90万。

不仅如此，目前固收的产品直接缩水了0.5%，那实际收益真的腰斩；

虽然分红险预期也下降了，但是我仔细一算预定利率从 2.0% 降至 1.75%，表面降了 0.25 个百分点，但客户预期收益只少了 0.075%。这组数据怎么来的？

分红险的收益是 “双轨制”：一部分是合同写死的 “保底利率”（即预定利率），另一部分是保险公司盈利后分给客户的 “浮动分红”（监管要求至少分可分配盈余的 70%）。

也就是说，客户的总收益 = 保底利率 +（保险公司实际投资收益率 - 保底利率）×70%。

假设保险公司的实际投资能力不变（比如长期能稳定赚到 3.5%）：

前后只差 0.075%。对客户来说，100 万存 30 年，总收益仅少约 5 万，几乎可以忽略不计。

大家能够看到最新的产品一生中意福享版和一生中意鑫享版；

其实对比下来，收益比现在的大多数投资都要优秀很多！

一生中意鑫享版，保底利率为1.75%，以上述收益对比为例，长期持有可达1.56%；

而一生中意福享版，保底利率为1.5%，同样以上述收益对比为例，长期持有可达1.3%；

长期来看，福享版的复利能达到3.23%，而鑫享版复利为2.95%。

其实对比起之前的产品来说，收益的差距还是能够接受的，IRR相当于差了0.2%的收益，虽然比不上之前的产品，但是对于目前的经济环境和固收产品来说，无疑是目前最好的投资方式！

如果你是想要，分红中的稳健型：高保底+高分红，那一生中意（鑫享版）是非常不错的选择。

固收增额寿，利率波动的风险全由保险公司扛 —— 如果市场利率长期低于预定利率，保险公司就得自己贴钱兑付，容易出现 “利差损”（比如早年 4.025% 的年金险，现在成了险企的沉重包袱）。

但分红险不一样：

保底利率是保险公司的 “底线承诺”，而超出保底的收益，由客户和公司 “共担风险、共享收益”。市场利率高时，客户能多分；

利率低时，先保保底收益，浮动部分少分 —— 这种 “风险共担” 机制，让分红险在利率调整时更灵活，不用像传统险那样 “一刀切” 降收益。

就像两个人抬桌子：传统险是保险公司 “一个人扛”，桌子（利率）轻了还好，重了就容易累垮；

分红险是 “两个人抬”，压力分散了，哪怕桌子轻了点（利率下调），每个人的负担也不会增太多。

但如果想在利率下行周期里 “少亏点、多赚点”，分红险要更划算 —— 毕竟 0.075% 的收益波动，几乎不影响长期规划。

选分红险时，

重点看两点：一是保险公司的实力（保险公司的自身实力、股东背景、偿付能力经营能力/除此之外还有过去 5-10 年的分红实现率，越高越靠谱）；

投资收益率高，可以说明这家保司赚钱的能力不错；

但分红实现率，可以判断这家保司是否有给客户高分红的意愿；

就比如说本来说好可以拿到100元的分红，最后只分到了50，那分红实现率就是50%；

所以，我们在挑选分红型增额寿的时候，一定要优先选择分红实现率稳定且较高的公司；

像演示利率很高，分红实现率又很低的保险公司，建议大家绕道了；

9 月 1 日的利率调整，不是保险 “变贵了”，而是市场在换一种更可持续的方式 “保收益”。

对普通人来说，看懂分红险的 “抗跌逻辑”，及时调整配置，才能在利率下行的长周期里，让钱袋子更稳当。