8月，保险界，全行业轰动的“两件大事”，想必大家已经知道了~

截止目前，已经披露红利实现率的保险公司有56家，众所周知，红利实现率直接关系到保险公司分蛋糕的意愿，所以，买分红险，怎么说，也是绕不开红利实现率数据的

为了赶在利率下调前，能给到大家最新的红利数据

三文从8月1日开始，就加班加点，统计各家保险公司的红利实现率，耗费一周的时间，终于把56家保险公司，共计2880款分红险产品的红利实现率明细，全都统计了出来

由于部分保司，数据暂未披露，所以，三文也还在实时更新中，为了让大家更早的看到统计的结论，三文先把已经汇总出来的56家保司的数据，第一时间分享给大家：

通过上面的表格，大家可以看到的数据有：

如果你能看明白上面的汇总表格，想要初步筛选出，红利实现率表现情况第一梯队的保险公司，还是非常简单的了！

不过，如果只看红利实现率的最高值、最低值、平均值，其实，只能看出一家保险公司，给客户分蛋糕的意愿怎么样？但，想判断，这家公司今年是否有突破“限高令”，即实际收益有没有超过3.2%？

光看平均值是，是判断不出来的，毕竟，每家保险公司，都有新产品，也都有老产品，老产品，大多是按照2.5%保底和4.5%的演示利率来做的，而新产品，有大都是按照2.0%保底和3.5%/4.0%的演示利率来做的

新产品，即便是实现率100%，实际的收益，也不一定有老产品实现率70%的高。

所以，想看一家保险公司真实分红出来的收益表现怎么样？还是需要结合各家保险公司的明细数据来判断的哦！
 

24年，大家一直在说，突破限高的5家保司是中英人寿、中意人寿、恒安标准人寿、友邦人寿、陆家嘴国泰，但，如何判断该公司产品，突破了限高呢？

想知道是否突破限高，首先，我们就要知道，分红险的实际收益的计算公式：

实际收益：保底预定利率+（演示利率-保底预定利率）x 70% x 实际红利实现率

而，过去的分红险、目前的分红险，以及8月31日后，利率下调后的分红险，产品设计时的精算模型，其实主要有以下几种：

通过表格中的计算，不难发现，如果实现率为100%的情况下：

8月31日调整前，预期收益集中在3.0%-3.7%，而8月31日调整后，预期收益集中在2.9%-3.3%附近；由于不同公司，运营成本差距也会非常大，所以，整体来说，老六家之类的大品牌公司，预期收益会相对偏低

那，不同演示利率下，想要突破限高，实现率达到多少，才能突破限高呢？

计算公式：预期实现率=（3.2%-保底预定利率）÷ 70% ÷（演示利率-保底预定利率）

这里，重点给大家举例3个常见精算模型

这个精算模型，是去年9月31日前分红险产品的主要模型，按照这个精算模型，我们倒推想要突破3.2%限高，实现率达到多少才能突破？

（3.2%-2.5%）÷ 70% ÷（4.5%-2.5%）=50%

也就是，精算模型为保底利率2.5%，演示利率4.5%的产品，红利实现率突破50%，便可突破限高

这是当前市场上，绝大多数保险公司产品的精算模型了，按照这个精算模型，我们倒推想要突破3.2%限高，实现率达到多少才能突破？

（3.2%-2.0%）÷ 70% ÷（4%-2%）=85.7%

也就是，精算模型为保底利率2%，演示利率4%的产品，红利实现率突破85.7%，便可突破限高

这是当前市场上，老牌大保险公司产品的主流精算模型了，按照这个精算模型，我们倒推想要突破3.2%限高，实现率达到多少才能突破？

（3.2%-2.0%）÷ 70% ÷（3.5%-2%）≈114.3%

也就是，精算模型为保底利率2%，演示利率3.5%的产品，红利实现率突破114.3%，才可以突破限高

当然，需要注意的是：

实际过去的产品，以及目前在售的产品，精算模型远远不止上述3种，所以，想要判断某一家保险公司，是全部突破了限高，还是部分产品突破限高，还是全部没有突破限高，还需要结合具体产品的精算模型和实际红利实现率，来进一步判断。

众所周知，分红险，保底收益是固定的，但超出保底收益的浮动收益，都是不确定的~

所以，很多朋友，一提到分红险，立马想到的，就是，那我要买分红险，就要买品牌最大的保险公司，比如，平安、国寿、太平洋……，给人的感觉，就是更靠谱的

那，实际上，平安、国寿、太平洋这几家保险公司，红利实现率数据表现如何呢？接下来，三文带大家详细来了解：

平安人寿，共披露了134款分红险的红利实现率，整体来看

通过平安人寿的红利实现率，会发现：平安绝大多数的产品，都是卡在限高附近的，基本没有突破限高

不过，需要注意的是：红利实现率，是实际分红水平与演示分红水平的比值，所以，具体真实收益达到了多少，还需要结合实际产品来看。

为了大家可以更直观的感受到，实际收益如何，这里，三文挑选几款具有代表性的产品，带大家详细来测一测：

盛世金越司庆版，是典型按照保底利率2.0%，演示利率为3.5%来设计的，且，市场销量非常高，同时，也是平安众多产品中，实现率最高的一款产品，24年实现率为114.3%

按照精算逻辑，实际收益最高值为：2.0%+（3.5%-2.0%）x 70% x 114.3%=3.2%;

刚好卡在了限高令附近，不过，扣除掉广告成本、人力成本等运营成本后，实际收益到底怎么样，我们结合产品实际演示现价来看：

通过产品利益演示，不难发现，如果按照50年的红利实现率，都能达到100%的情况下，第50年（即80岁时），产品的预期IRR也仅为2.72%；

不过，盛世金越司庆版24年实现率为114.3%，假设50年都能维持114.3%的实现率，我们来看看，真实收益：

80岁时，保底现价677363为，红利现价为441871

按照50年维持114.3%实现率，实际现价为1182422元

按照专业复利计算公式来计算，即便实现率在114.3%维持50年，80岁复利IRR也才2.84%；

所以，即便从精算模型来看，是卡在了限高附近，但实际到手的收益，距离3.2%还是差距不小的~

御享金越是该时期销量TOP3的分红型增额寿，属于保底预定利率2.5%，演示利率4%的，老产品中典型的代表产品，同类产品，24年实现率均为50%

以30岁男性10万x3年为例，如果实现率为100%的情况下，80岁时，保证价值为860887元；红利价值为813849元；

所以，如果实现率长期维持在50%，那同样到80岁时，实际预期总价值为：

860887+813849x50%=1267811.5

同样，我们借助专业工具，测算一下真实的复利IRR收益：

按照专业复利计算工具来计算，预定利率更高的老产品，真实复利水平，也就是在3%附近。

中国人寿，共披露了119款分红险的红利实现率，整体来看：

红利实现率，最低值为35%，最高值为138%，平均值为54.05%

和平安人寿不一样的是，国寿不仅披露了24年实现率数据，也披露了自2013年起，到现在的累计红利实现率

累计实现率，最低的为54%，最高的为347%

通过中国人寿的红利实现率，会发现：在11款新产品中，有6款实现率超过114%，从精算模型来看，这些是微微突破了限高的，而老产品，实现率，基本集中在35%-72%之间，由于部分产品周期太长，没法确定当时的演示利率，所以无法进行精准计算，但，已知演示利率的产品中，绝大多数是没有突破限高的~

但，我们也可以挑选一款，具有代表性的，国寿的新产品，来测一测产品的真实收益水平：

前两天，和我们直播间的几位小伙伴，一起交流，问到直播间，哪些产品被问到的频率非常高，小伙伴就提到了国寿的鑫益年年，所以，三文就把这款产品的实际收益表现情况，也罗列出来看一看

不难发现，这款产品，即便实现率100%，到80岁，实际复利也才2.38%，甚至不如固收年金，当然，24年实际红利实现率为110%，实现率数据还是很漂亮的

只不过，实现率虽高，产品本身确实收益率太拉跨了，所以，整体算下来，实际收益，属实很一般~

太平洋，红利结构为“现金红利”的，一共有127款，红利实现率最低为40%，最高为145%；

平均红利实现率为64.52%；红利结构为“增额红利+终了红利”的，一共有27款，由于产品是两种红利的结合，所以，简单的计算，实际上，都是不准确的，还是要结合具体产品来分析

整体看下来，太平洋人寿的产品，在老牌3家公司中，算是综合表现最好的了

精算模型为2.0%保底预定利率，3.5%演示利率的新产品中，这24款实现率均达到了124%-145%之间，突破了限高；

老产品中，也有很大一部分产品，是突破了限高的

不过，精算模型突破限高，并不代表着产品实际到手收益能突破3.2%，所以，具体的，我们还是挑选出一款具有代表性的实际产品来看：

这款分红险，也是太平洋市场热度超级高的一款分红型增额寿，而最新披露的实现率，也是145%，是太平洋本次实现率最高的一款产品了，所以，我们来看看，这款，收益表现如何？

同样，按照30岁男性，年交10万，共存3年来计算

按照正常演示利率，80岁时，保证价值为666180元，红利价值为435676元，假设80岁前，实现率都是145%（当然，这种可能性几乎为零），那，真实收益情况如下：

666180+435676x145%=1297910.2

同样，我们借助专业工具，测算一下真实的复利IRR收益：

按照专业复利计算工具来计算，这款热销的分红险，即便实现率达到145%，精算模型上肯定是突破了限高的，但扣除各项成本后，实际收益3.03%，是没能超过3.2%的，不过，这款表现算是非常不错的了，对于买了这款产品的朋友，实际到手的分红，是远远超出当初演示的分红的。

但，这里，三文需要提醒大家几个要点：

第一、脱离产品讲红利实现率，实际上，都是不靠谱的，需要具体产品，具体分析；

第二、单年度红利实现率好，只能反映过去一个年度的分红表现，并不能代表我们保单未来的红利表现；

第三、保单前几年，本身产品演示，红利现价就很低，所以，即便实现率很高，真实到手也不会很多，核心还是要看长期分红表现；

第四、长期分红表现，红利实现率只是其中很小的一个参考值，实际，我们还需要结合保司的投资盈利能力、长期稳健经营能力、投资项目可持续性等多方面维度，来综合判断。

通过三文对56家保司的红利实现率一一深扒，最终发现，目前已披露红利实现率的公司中，下面这些保险公司，都有突破了限高的产品，汇总如下：

上述公司，都是25年红利实现率表现非常不错的产品，但因为公司数量太多，文章篇幅有限，三文就不一一给大家演示了，这里，重点带大家了解其中3家保司的红利实现率，以及在售产品的真实收益表现：

3家公司分别是：恒安标准人寿、中英人寿、陆家嘴国泰

因为这3家公司，是24年突破了限高的同时，25年也突破了限高，强监管模式下连续两年破限高，实力还是不容小觑的，所以，接下来，重点带大家了解一下：

众所周知，恒安标准人寿，24年，强监管模式下，红利实现率的平均值，都达到了98%+，属于24年红利实现率TOP1的存在，所以，这家公司，25年实现率如何，也是备受期待

所以，三文也第一时间把恒安标准的红利实现率扒了出来，发现，25年，恒安标准的红利实现率，依然表现强劲，是所有产品，都突破了限高的

由于恒安标准的分红险，都属于英式分红，所以，每款产品，都有年度红利和终了红利；

计算下来发现，74款分红险产品的，年度红利平均值为89.53%；终了红利平均值为98.89%

同样，为了更直观的看到恒安标准人寿的分红险实际收益水平，三文也挑选一个代表作产品

传世瑞盈B是按照保底预定利率1.5%，演示利率4.25%来设计的

所以，如果100%实现率，正常收益是在：

1.5%+（4.25%-1.5%）x70%x100%=3.425%，是能突破3.2%限高的

按照30岁男性，年交10万，共交3年，看一下产品的收益情况：

恒安标准传世瑞盈B，年度红利和终了红利均是100%，所以，如果一直持续为100%的话，80岁实际复利IRR收益就是3.49%

三文也测算了其他的几十款分红险，不仅从精算模型上是远远破限高的，而且，实际到手收益，也是全部突破了3.2%的限高的，不得不说，从分红实现率的角度来看，恒安标准是当之无愧的老大哥！

中英人寿，最近两年，“福满佳”IP的分红险，可以说卖的非常火爆

24年，中英人寿，也是突破限高的5家保司之一，25年，也不例外，而且，比24年分红表现更加亮眼了

一共披露了56款分红险，除了其中一款产品是现金红利+终了红利的红利结构，其他产品，都是现金红利的分配方式，现金红利平均红利实现率为103.91%，具体实现率如下：

同样，为了直观的感受中英的红利情况，我们挑选一个中英具有代表性的产品来测算：

中英旗下，福满佳IP下有两款产品，分别是“福满佳”和“福满佳2.0”，前者是按照2.5%保底利率和4.5%演示利率设计的产品，最新红利实现率为72%；

后者是按照2.0%保底预定利率和4.0%演示利率设计的产品，最新红利实现率为107%，这两款，可以说是中英人寿，新、老产品的典型代表了

同样，以30岁男性，10万x3年，我们来看一看真实收益情况：

福满佳，如果按照持续72%的红利实现率：

80岁真实现价为：910100+860233x72%=1529467.76，实际复利IRR为：3.38%

福满佳2.0，如果按照持续107%的红利实现率：

80岁真实现价为：721800+687364x107%=1457279.48，实际复利IRR为：3.28%

会发现，新产品、老产品，实际都是有突破限高的，实测下来，中英人寿，也基本是所有产品都破限高了的，不过，福满佳2.0，在8月5日中午12点，就已经停售了，不仅这款，中英的分红险，全线都下线了

陆家嘴国泰，也是24年突破限高的5家保司之一，25年最新披露的红利实现率，也是再次突破限高

表现比24年更为亮眼，实测58款分红险，平均红利实现率为87.15%

24年，老产品，销量非常火的是鸿利鑫享至尊版，新产品，目前销量最好的是泰赢家，不过因为这款产品，是今年6月刚出的新品，所以还没有红利实现率披露数据，所以，三文就拿今年的另外一款带大家看看实际收益

同样，我们以30岁男性，年交10万，共存3年为例：

是按照2.5%保底利率和4.5%演示利率设计的产品，最新红利实现率为88%；

按照88%的实现率持续下去，那么，80岁，该产品所能拿到的真实现价为：

890041+838788x88%=1628174.44

利用专业复利计算公式计算，可以得出，80岁，真实复利IRR为3.51%

是按照2.0%保底预定利率和4.0%演示利率设计的产品，最新红利实现率为113%；

按照114%的实现率持续下去，那么，80岁，该产品所能拿到的真实现价为：

706722+670531x114%=1471127.34

利用专业复利计算公式计算，可以得出，80岁，真实复利IRR为3.51%

不得不说，陆家嘴国泰的红利表现，是真的相当亮眼，而且，陆家嘴国泰，目前在售的，泰赢家，综合收益表现，其实要比鸿利鑫享2.0至尊版是要更好的，所以，还是非常值得关注的。

关于红利实现率，今天，三文分享到这里，就结束了，最后，再叨叨两句：

1、产品收益再好，公司实力不行，那就是画大饼；而公司实力再强，产品却很拉跨，最终到手收益也是差强人意；

2、挑选分红险，并不是要成为保险公司股东，我们参与的不是保司的分红，而是参与的保司分红账户的分红，所以，公司品牌大≠公司分红好，考核公司分红实力，核心要看公司投资盈利能力、核心投资项目、历史分红实现率，这些才是最核心的；

3、市场热门的分红险，除了中英、陆家嘴国泰、恒安标准以外，还有中意人寿、友邦人寿、中邮人寿等公司，但这些公司，今年红利实现率暂时还未披露，披露后，三文也会第一时间分享给大家~

4、过去红利实现率好，不代表未来实现率也好，但过去红利实现率不好的，建议大家直接绕行~