时隔多年，天时地利人和之下，分红险再度成为保险业最受欢迎的险种。 很多人被高收益吸引，盲目入手产品，才发现，这家保司投资收益率，低到可怕；还有人，带着挑好的产品来问阿昱，一查，背后的保司都被监管了， 这几天来，出现上述问题的客户，绝不是在少数，经过阿昱解答后，纷纷发出同样的感慨： 想买保险，光看产品真不行！ 分红险不同于保障险种，除去产品
时隔多年，天时地利人和之下，分红险再度成为保险业最受欢迎的险种。
很多人被高收益吸引，盲目入手产品，才发现，这家保司投资收益率，低到可怕；还有人，带着挑好的产品来问阿昱，一查，背后的保司都被监管了，
这几天来，出现上述问题的客户，绝不是在少数，经过阿昱解答后，纷纷发出同样的感慨：想买保险，光看产品真不行！
分红险不同于保障险种，除去产品本身好，背后的保司也很重要，
那么，该怎么推断，一家保司好不好？
三大指标值得关注：保险公司的投资收益率、偿付能力、分红实现率，另外，公司实力也得注意。
但是，这些信息去哪查、怎么查，真的令人犯难。
别担心，阿昱专门腾了一个月时间，找全了目前市面上，发行有分红险产品的，40家保险公司详尽信息，既有大品牌，也有你可能没听过的“小公司”，从股东背景，到与分红息息相关——偿付能力、分红实现率，
看完你就知道，分红险的保司靠不靠谱、选产品时，该奔着哪几家公司挑。
首先，我们先来看公司整体实力如何，阿昱把市面上常见的、40家公司的基本情况，全部整理出来，以“总资产”列，做降序排列，
注册时间前20名：中国人寿、太平人寿、中国平安、太平洋保险、新华人寿，中信保诚、工银安盛、建信人寿、中宏人寿、泰康保险、中意人寿、中信保诚、工银安盛、建信人寿、中宏人寿、中荷人寿、北大方正、民生人寿、光大永明、富德生命，总共20名，老七家占据7个位置，跟“共和国一起成长”，确实名不虚传，
股东背景：老七家中的，人保、中国人寿、中国太平，实际控股人是国家财政部，也就是我们平常说的“央企”，
而中国平安，最初的控股股东为招商局、工商银行、深圳市财政局，随着私企的入股，目前平安最大的股东——香港中央结算有限公司，是港交所的全资子公司，
太平洋、泰康这两家保司，与平安差不多，最初的股东是国有银行，目前最大股东，是香港中央结算有限公司，
除去这七家险企，还有几家保司，也是背靠国有银行、知名大厂，还有境外知名险企支持，例如：
中邮（中国邮政+美国友邦）、中荷（北京银行+法国巴黎保险）、和泰（中信国安+居然之家）......
注册资本前20名：中邮人寿、中国人寿、人保寿险、太平人寿、中国平安、工银安盛、富德生命、阳光人寿、百年人寿、建信人寿，国华人寿、光大永明、民生人寿、长城人寿、泰康养老、中意人寿、友邦人寿、恒安标准、合众人寿、利安人寿
2023年总资产前十名：新华人寿、太平人寿、人保寿险、华泰人寿、中邮人寿、阳光人寿、友邦人寿、工银安盛、国华人寿、建信人寿
2023年营收前10名：中邮人寿、太平人寿、富德生命、阳光人寿、华泰人寿、新华人寿、友邦人寿、工银安盛、建信人寿、招商信诺。
注册时间早，并不能说明什么，同时，就算一家保司股东非常强劲，注册资本非常多，但自身经营状况不行，还是会面临被接盘的风险，
中华联合保险，原大股东为新疆建设兵团，是新中国成立后，第二家国有控股保险公司，妥妥的国企，但是经营风格激进，导致2007年一度亏损64亿，保险保障基金，不得不前后三度，出资共计60亿增持，
因此，选一家保司，并不能光看股东、看注册资本金，经营状况非常重要，那经营状况怎么看？当年总资产、与营业收入情况。
总资产是公司盈利的主要来源，从上面的表格，可以看出，新华与太平，总资产均有上万亿，对比第三名的人保寿险，可以说是“断层”，当然，其他几家的总资产，同样不差，都在上千亿，这也能反应出，他们的经营状况，都是非常稳健，选择这几家保险公司，基本是不用担心的。
指标这么多，全都名列前茅的，会有哪几家？阿昱盘了盘，都有这5家：太平人寿、建信人寿，光大永明、民生人寿、中意人寿
不过，保司规模，其实只能说明，这家保司确实大、经营状况都还不错，说白了，只能在我们选择时，稍微安心一点，而接下来的指标，是直接关系到，我们的保单安全、与分红多少的，才是重中之重，我们接着往下看。
官方解释：偿付能力，是保险公司对保单持有人履行赔付义务的能力，
大白话一点，就是找保险公司理赔时，保司能不能赔得起。如果偿付能力吃紧，表示在未来的经营中，一旦发生赔付超过预期、或大规模退保事件等风险时，该公司抵抗风险的能力会比较弱。
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核心偿付能力，保险公司的核心资本与最低资本的比率，衡量保险公司高质量资本的充足状况，要求不低于50%；
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综合偿付能力，保险公司实际资本与最低资本的比率，衡量保险公司资本的总体充足状况，要求不低于100%；
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风险综合评级，对保险公司偿付能力综合风险的评价，衡量保险公司总体偿付能力风险的大小，要求在B类及以上；
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SARMRA评分，对保险公司偿付能力风险管理能力的评估，同样衡量保险公司总体偿付能力风险的大小，标准分为80分。
一家保司，必须同时满足这四个条件，才可以被认定偿付能力达标，那各家保司偿付能力如何？我们还是直接来看表格：
综合偿付能力充足率，超过170%的保司：中美联泰大都会、友邦人寿、太平人寿、新华人寿、中英人寿、太平洋保险、汇丰人寿、中宏人寿、泰康保险、中国人寿、中意人寿、光大永明、中国平安、招商信诺、民生人寿、中荷人寿、工银安盛、泰康养老、中信保诚、阳光人寿、恒安标准、北京人寿、复星保德信、建信人寿
核心偿付能力充足率，超过130%的保司：中美联泰大都会、友邦人寿、太平洋保险、中国平安、汇丰人寿、中意人寿、中英人寿、中国人寿、新华人寿、中荷人寿、太平人寿、中宏人寿、民生人寿、恒安标准、华泰人寿、复星保德信、工银安盛
其中，中美联泰大都会、友邦人寿、复星保德信、新华人寿、中英人寿、太平洋保险、汇丰人寿、中国人寿、中意人寿、中国平安，中荷人寿、工银安盛，这11家公司，无论是综合充足率，还是核心充足率，都很优秀，而从总体来看，各家保司偿付充足率，都算达标，在我们需要理赔时，这些保司都有足够的能力，进行兑付的，少数几家不达标的，也已经有监管介入，要求整改。
毕竟，消费者担心保司会倒闭，监管部门其实更加担心，如果某家公司真倒闭了，又要清算、又要接盘，想想就头大，
因此，如果某家保司，偿付能力不达标，金管局会要求关门注资、产品停售，禁止新产品开展，什么时候充足率升上来了，什么时候才能卖。
例如，2023年第二季度的北大方正，综合偿付能力充足率在39.53%，核心偿付能力充足率，更是已经下降到19.77%，是非常低的数值，
同年9月，立马就在监管的督促下，增加了17亿注册资本：
那有朋友可能就会问了，既然偿付能力这么重要，那是不是越高越好？
无论是核心充足率，还是综合充足率，新华养老的数值都高达2700%多，在所有保司中都遥遥领先，那这能说明ta最优秀吗？
充足率异常突出，其实是因为，这家公司新成立，还没有正式开展业务，也没什么需要承担的偿付责任，股东的钱都在账上存着，自然充足率就高。
随着业务量提高、业务步入正轨，自然会随之下降，进入一个正常的区间。
风险评级能够衡量，保险公司经营是否健康可持续，分有四个等级，评级越高、越稳定：
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A类公司：在速度规模、效益质量和社会贡献等各方面经营状况良好的公司；
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B类公司：在速度规模、效益质量和社会贡献等各方面经营正常的公司；
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C类公司：在速度规模、效益质量和社会贡献某方面存在问题的公司；
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D类公司：在速度规模、效益质量和社会贡献等方面存在严重问题的公司。
从上面的表，可以看出，最高级别为AAA，共有5家：
中国平安、中英人寿、恒安标准、中荷人寿、中意人寿，其中，“老七家”的中国平安名列在册，其余4家的，都是我们不算熟悉的，
A类公司共有15家，分别是：中国平安、中英人寿、中意人寿、恒安标准、中荷人寿、中国人寿、太平洋保险、中美联泰大都会、阳光人寿、华泰人寿、泰康养老、中宏人寿、工银安盛、新华人寿、太平人寿。
SARMRA评分能反映保司的风险管理能力，简单来说，一家险企的SARMRA评分越高，就意味着公司的风险管理能力越强，并且，有一点不同的是，SARMRA的标准分为80分，但并不是最低要求的分数，通常，SARMRA达到75分，可以认为是优秀，80分及以上，就可以认为，已经高于行业的平均水平。
SARMRA评分超过80：中国人寿、中国平安、建信人寿、中英人寿、友邦人寿、中信保诚、中意人寿、工银安盛、太平洋保险、泰康保险、中美联泰大都会、阳光人寿、恒安标准、华泰人寿、招商信诺、北大方正、中荷人寿、中邮人寿、长城人寿、泰康养老
同时，40家保司中，35家评分超过75，这也能说明险企风险管理意识不断增强，风险管理架构和制度体系逐步健全，风险管理能力得到有效提升，消费者购买产品，也能更加放心。
这四个指标结合起来，能很好评估保险公司的实际经营情况：
只要是正常展业的公司，且两个充足率指标都在正常范围内（不高的过分、不低于100%），风险评级在B级以上，且SARMRA评分在75以上，基本是不用太担心，申请理赔没钱赔的。
那这40家公司，每项指标，都排在前列的，有哪些呢？阿昱也列出来了，共有6家公司，分别是：
中美联泰大都会、中英人寿、太平洋保险、中国人寿、中意人寿、中国平安
不管是把钱存在银行，还是买保险产品，其实都属于把钱借给这些金融机构，我们是他们的债务人。
那这些金融机构如何盈利？主要去拿钱做投资，这时，也就引出来一个指标——投资收益率。
简单点说，投资收益，就是分红的基础，保司自己要先有钱，才能给客户去分，
尤其是购买分红险，虽然保底收益，不受保司投资水平影响，但红利收益，是和保司共享的，所以投资收益率越高，保司赚钱能力就越厉害，客户更可能分到更多的钱，
投资收益率越低，那就要怀疑一下，这家保司是否能实现，承诺的利率，毕竟如果承诺收益3%，保司自己的投资收益率才2%，看上去就不太可信。
那这40家保司，赚钱能力哪家强？阿昱还是总结了表格，以“2023年综合投资收益率”，降序排列，咱们直接来看：
在2021-2023三年里，共有25家保司的综合收益率超过4.5%，占总数的62.5%；有10家保司的综合投资收益率超过5%，其中，老七家保司，只有“中国平安”在榜，剩余9家，都不是我们熟悉的企业，
超过4.5%的保险公司：中英人寿、光大永明、国联人寿、百年人寿、招商信诺、中意人寿、中宏人寿、中国平安、友邦人寿、工银安盛、人保寿险、北京人寿、泰康保险、建信人寿、中美联泰大都会、中信保诚、恒安标准、新华人寿、中荷人寿、复星保德信、太平人寿、阳光人寿、汇丰人寿、国华人寿
当然，收益率没跑过定期存款也是有的，除去未披露的一家，一共有两家，投资收益率没超3%，阿昱就不点名了，大家自行去表格里看吧~
那有朋友就说了，我要买保险，肯定是看近期，2023年的投资收益率表现，咱也有。
我们会发现，共有13家保司，2023年的分红实现率，超过了4.5%的，超过5%的有11家，为总数的27.5%，
2023年综合投资收益率，超过5%：泰康保险、中英人寿、中美联泰大都会、工银安盛、中意人寿、复星保德信、中荷人寿、光大永明、友邦人寿、太平人寿、中宏人寿，
同时，在降息降准的大环境下，优等生反而更优，投资收益率超过6%的，有6家：
泰康保险、中英人寿、中美联泰大都会、工银安盛、中意人寿、复星保德信，
而受环境影响较大、表现稍差的保司，也是存在的：40家保司中，有10家投资收益率没超过3%，其中，老七家的太平洋保险、新华人寿，以及泰康旗下的泰康养老，都是“榜上有名”。
经过统计可以看出，经过当前利率下行，但依然还是，有很多优秀的保险公司，在投资收益率这部分，交出了满意的答卷，
其中，2021-2023年、及2023年的综合投资收益率，都优秀的保司，共有6家，分别是：泰康保险、复星保德信、中英人寿、中美联泰大都会、工银安盛、中意人寿。
最后，终于到了与分钱，息息相关的指标——分红实现率。
分红险的特点，就是可以与险企共同分享产品盈余，但是，具体能分到多少呢？这就要看分红实现率，
分红实现率，其实是这款分红险产品，在某年度，实际派发的分红，与计划书上，预期分红的比值，
比如，计划书的演示分红为100元，客户实际拿到90元分红，那么分红实现率就是90%，那如果客户实际拿到110元，这款产品的分红实现率，就是110%，意味着保司，不仅实现了自己的预期分红，还多给了客户10%。
分红实现率高、且多年持续，说明这家保险公司，曾经分给客户的钱越多，相对更能信任。
阿昱同样统计了40家保司的分红实现率，以“实现率达到100%占比”为降序标准，咱们来看：
全部产品、分红实现率都在100%以上的保司，共有15家，分别是：
中英人寿、工银安盛、汇丰人寿、友邦人寿、太平人寿、恒安标准、招商信诺、中邮人寿、泰康养老、华泰人寿、中意人寿、君龙人寿、复星保德信、爱心人寿、和泰人寿，
在这其中，和泰人寿、中邮人寿、复星保德信、工银安盛、太平人寿、泰康养老......等保司，表现更加优异，最高实现率都远远超过100%，并且，即使是分红实现率的最低值，也是要比100%高，这说明，这几家保司诚意满满，在达成预期分红的同时，给了客户许多额外的惊喜。
并且，阿昱还发现一点端倪，不知道大家看出来没有，不同于以上两张表，标黄的保司，也就是我们常说的“老七家”，在这个表格中，居然多分布在靠下的位置，
实现率达到100%占比较大的，居然都是我们普遍认为的“小公司”，大公司的表现，实在差强人意：
只有太平一家，实现率全部达到100%，还是仅有2022年的数据，其余的，泰康保险，实现率达到100%的产品占比75.7%，人保寿险占比52%，太平洋占比45%，中国平安占比不到30%，而我们的“老大哥”——中国人寿，居然只有0.95%的产品，实现率达到了100%，
说了那么多，都是单个板块来介绍，有朋友想问了，有没有几家保司，各方面表现都很优秀？
收益高、分红好的，或许保司规模就小一点；保司规模大的，有可能收益没那么高，
阿昱在每板块“总结”中，列出来的公司，都是实力非常强劲、每项指标都在优秀以上，而部分指标没有上榜，并不是说他们差到不能选，只是因为“人外有人”、没有PK过更强的，
因此，咱们在买分红险产品时，看中的产品，收益高服务好，并且，其背后的保司，在每板块的“总结”中出现过，都是非常优秀的公司，完全可以选择的。
关于保险公司，哪家好、哪家可以买，阿昱就先介绍到这，
最后，小小的提醒一句：不接受收益浮动，千万不要选分红险！
想要稳健收益，还是固收型增额寿，和年金险更适合；但如果接受浮动收益，那分红险绝对值得一试，毕竟，当下固收增额寿，最高只有2.9%，而分红险后期IRR，可是能达到3.7%，性价比还是很高的，并且，只要选对保险公司，是完全不用担心，资金不会兑付、或者有风险的。
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