“宣传演示利率4%，实际测算，却不到3%？”，分红险的“演示利率”，到底有什么猫腻呢？

最近两年，分红险越来越火爆，全网都在推，各种专业术语，也都满天飞，比如：

听着感觉都很不错，实际一看，真实收益却差了一大截，很多人看到这，都是一头雾水，那，这到底是什么情况呢？

其实啊~，要弄懂分红险，有3个“率”，是一定要弄清楚的，分别是：预定利率、演示利率和实际收益率

为了帮助大家挑选分红险不踩坑，不再被忽悠，今天，我就用大白话的语言，给大家一次性讲清楚~

预定利率（也叫保底预定利率），是监管给所有公司规定的，保底利率的上限。

众所周知，目前分红险的预定利率上限为1.75%

为了带大家更好的理解，什么是预定利率？这里，我们结合实际产品，带大家来看：

比如：一生中意甄享版，预定利率1.75%，演示利率3.9%

那，这是不是意味着：一生中意甄享版，保底利率，就是1.75%吗？

我们看看该产品实际收益：

不难发现：0岁男孩，一次性存10万，第10年，保底复利为1.02%；第30年，保底复利为1.5%；即便到宝宝100岁时，保底复利也才1.68%，都是达不到1.75%的

那，明明预定利率是1.75%，为什么，实际保底收益，却达不到1.75%呢？

因为，预定利率1.75%，是包含了保险公司，给客户承诺的保底收益+销售产品所需要的运营成本的。

因为运营成本，不可能为0，所以，客户实际拿到手的保底收益，就不可能达到1.75%

演示利率，是保险公司预估该分红账户，正常情况下能长期稳健拿到的投资收益

那，假设红利实现率为100%的情况下，客户真实拿到的收益，就是演示利率吗？

我们还是以一生中意甄享版为例，这款产品的演示利率为3.9%，我们来看看，这款产品，100%实现率情况下的真实收益

不难发现：0岁宝宝，一次性存10万，在第10年，预期收益为2.51%；第30年，预期收益为3.01%；甚至到宝宝100岁时，预期收益，也才到3.18%，距离演示利率3.9%，差了一大截

那，明明演示利率为3.9%，为什么即便红利实现率100%，实际预期收益长期才能到3.18%呢？

是因为，保险公司也不是做慈善的，肯定不能忙活一场，自己啥也没有，所以，分红账户，实际赚到的钱，不仅要给客户分，也要给公司的股东分。

那，保险公司，会不会赚了钱，故意给客户不分，或者少分红呢？

这点，大家不用担心，因为监管都有明确的规定，至少要将当年可分配盈余的70%分给客户，所以，不存在少分，或者不分的情况。

因为，一部分红利给了股东，所以，我们实际到手的收益，即便红利实现率100%，也达不到演示收益。

那，演示利率，有什么用呢？

其实，一生中意甄享版，演示利率为3.9%，意味着：

所以，我们挑选分红险，重点需要关注的是，保险公司历史投资收益率，是否能长期稳健超过产品的演示利率。如果长期超过了，那，该公司的分红险，未来大概率是能100%实现的。

实际收益率，是客户在保单持有期间，真正能拿到手的年化收益率。它不是一个固定的数字，而是最终由保单的分红情况决定的动态结果。

那么，这个实际收益率究竟是如何确定的呢？

针对于分红险的客户收益率有一则计算公式：

预定利率 +（演示利率 - 预定利率）× 演示分配比例 × 红利实现率

在一款产品的预定利率、演示利率是固定值，演示分配比例是监管规定至少当年可分配盈余的70%，所以，决定动态结果的关键就是分红实现率。

为了带大家更好的理解，我们还是结合实际产品来看，如：一生中意甄享版，预定利率1.75%，演示利率3.9%，在不同红利实现率下的实际收益率

不难发现：

当红利实现率为100%时，长期持有实际收益率为3.18%；当红利实现率为120%时，长期持有实际收益率高达3.33%；当红利实现率为80%时，实际收益率会降低，长期持有后实现率收益率为3.01%，不同红利实现率下收益差了一大截。

那，影响分红实现率最关键的因素是什么呢？

分红实现率 = 实际派发的红利金额 ÷ 演示的预期红利金额

例如，若某产品演示红利为1000元，实际派发800元，则分红实现率为80%。

把演示利率看作一个投资目标，如果保险公司投资团队的实际投资能力，能够长期稳定地超越这个目标，那么红利实现率就很容易达到甚至超过100%，客户拿到高额实际收益的概率就非常大。

反之，如果保险公司投资能力欠佳，长期达不到演示利率，那么客户的实际收益率就会大打折扣。

因此，我们挑选分红险还要考察保险公司的投资实力。

文章到这里就告一段落了，看到这里相信你已经对分红险的三个“率”有了清晰的认识。

下次再看到“演示利率4%”的产品宣传，心里一定要明白：这并不意味着你就能拿到4%的收益。

挑选分红险，本质上是在挑选一个投资能力强大的“合伙人”。

而，最终的决定性因素，就是保险公司的投资实力和历史业绩，一个长期投资表现优异、稳健超过其产品演示利率的“合伙人”，才能让你的保单分红实现率稳定在高位，让你的实际收益率更可观。