养老，是每个人都终将面对的人生课题。

说到养老金，很多人第一反应是：退休后国家每月发的那笔钱，但这笔钱究竟怎么算出来的？它真的够用吗？

那今天我们就不讲一句废话，为您彻底拆解养老金的构成；我们熟知的职工养老金包括三部分：基础养老金、个人账户养老金、过渡性养老金（部分有）；具体算法如下：

国家规定的基础养老金计算公式为：基础养老金=基本养老金计发基数×（1+本人平均缴费工资指数）÷2×缴费年限×1%

基础养老金可以想象成国家给发的一份退休工资，而这份工资的多少，主要是遵循“多缴多得、长缴多得”的原则，主要受以下三个因素影响：缴费年限、基本养老金计发基数、平均缴费工资指数。

这三个数值越高，能领到的基础养老金也就越多，下面针对于三个数值简单做一个简单的了解：

可以简单地将缴费年限理解为您的养老工龄，即您在退休前累计为基本养老保险缴费的总年数。

每缴费满12个月算一年，不足一年的部分会按月折算，例如，缴费6个月就是半年。

关键的是，这个年限是累计计算的，不要求连续不断；比如，一年中您只在几个月份缴费，加总后满12个月，也算一年。

不过需要注意：缴费年限不仅包括您真金白银缴费的实际缴费年限，还有一个关键概念叫视同缴费年限。这可以理解为国家给的一笔政策红包。

在90年代养老保险制度建立前，企业职工退休是由单位发退休金，个人不缴费；为了公平对待那些在制度建立前就已工作的老同志，国家规定，他们之前的连续工龄，可以直接视同为已经缴费了。这部分年限也会全额计入总缴费年限，用于计算养老金。

对绝大多数普通人而言，延长缴费年限，对提高基础养老金的作用，往往比单纯提高月缴费工资更明显、更有效。

所以，基础养老保险一定要坚持缴费，尽量不要长期中断。

可以简单理解为您退休时，您所在省份的社会平均工资水平； 这直接决定了您养老金计算的起跑线。

您所在的城市经济越发达，平均工资越高，计算养老金的基数自然就高。这也是为什么在北京、上海退休，基础养老金通常比小城市高的核心原因。

就是把您一辈子每个月的缴费工资，去和当时的社会平均工资比一比，最后算出一个平均比例。

指数 = 1：说明您的职业生涯平均工资正好是社会的平均水平。

指数 > 1：比如1.5，说明您的平均工资是社会平均的1.5倍，您算高收入群体。

指数 < 1：比如0.6，说明您的平均工资低于社会水平。

对低收入者友好：即使您一直按最低标准缴费，国家在算养老金时，也会给您“抬一抬”，不会让您和平均水平差太多。

对高收入者“打折”：如果您工资特别高，国家在算基础养老金时，会“压一压”，不会让高收入和低收入的养老金差距变得无限大。

简单理解就是：不鼓励冒尖，也保证托底；通过指数化，高收入人群所能领到的基础养老金较其他人群会被压低，给人一种“劫富济贫”感觉。

毕竟基本养老保险只是保基本，保证大家退休后都有一个基本的生活费，而不是为了扩大贫富差距；需要体现公平原则。

您可以把这部分钱想象成国家帮您强制存的一个超级养老存钱罐，这个存钱罐里的钱，完全属于您自己。

它的规则非常简单：个人账户养老金 = 您存钱罐里的总金额 ÷ 计划分摊的月数

这笔钱主要来自您每月工资里被扣掉的那部分养老保险钱。比如您月薪1万，个人缴养老保险8%（800元），这800元就会存进您的这个“存钱罐”里。

除此之外，这个存钱罐里的钱每年还会有利息，而且利率通常还不低，由国家统一公布。

这个存钱罐充分体现了“自己为自己存钱”的原则。您工资越高、缴费时间越长，这个存钱罐钱就相应越多。它和基础养老金的“大锅饭”性质完全不同，这里的每一分钱都和您的缴费直接挂钩。

可以把它理解为国家帮您制定的一份“花钱计划表”。目的是为了让您存钱罐里的钱，变成一笔细水长流的、稳定的月收入，避免您很快花光。

关于“计发月数”的两个超级重要的常识：

①这只是一个计算数字，不是领取期限！

很多人以为139个月后，个人账户的钱领完了，就不能再领了。

大错特错！只要人活着，就可以一直领下去！通俗解释：这个“139个月”的计划，是国家为了把您存的钱平均化成月度收入。

如果您的寿命超过了这个计划，比如活到80岁、90岁，那么71岁半之后您领的钱，全部由国家养老保险基金给您兜底支付，您一分都不会少拿！

②退休越晚，每月领得越多。

退休年龄越大，计发月数越短；比如50岁退休是195个月，55岁是170个月，60岁是139个月，65岁是101个月。

因为您的预期寿命缩短了，所以需要把钱在更短的时间内分摊完，自然每个月分到的金额就变多了。

计发月数是国家统一规定的，如下表：

您可以把“过渡性养老金”理解为国家在养老金制度改革时，发给特定人群的一笔 “补偿金” 或者 “政策衔接费”。

为什么需要补偿？

因为改革会“切断”历史，让一部分人吃亏；这笔钱就是为了保证改革的公平性，不让这批人因为政策变化而受损。

养老金制度不是一成不变的，它经历过重大改革；最大的变化就是从国家/单位全包变成了国家+个人共同缴费的模式。

这就产生了一个问题：对于那些在改革前已经工作了很多年的人，他们以前的工龄怎么算？他们没缴费的年份，岂不是白干了？为了解决这个历史遗留问题，保证公平，国家就设立了“过渡性养老金”。

因为过渡性养老是要结合当地实际情况制定的，每个地区的规定会有所不同，下面我们仅介绍发放过过渡性养老金的群体。

我们可以把参保人分成三代人，用家庭来比喻：

老人：改革前已退休的“爷爷辈”，指在2005年新政策之前就已经退休的人；他们完全按照老办法领养老金，安享晚年，不受影响。

新人：改革后参加工作的“孙子辈”，指在1997年之后才参加工作的人；他们从一开始就是新制度：个人+单位缴费，所以养老金就是单纯的 基础养老金+个人账户养老金，没有过渡性养老金。

中人：夹在中间的“父母辈” 也就是领取“过渡性养老金”的主角！他们主要在1990年代初期或更早参加工作，但在2005年改革之后才退休。

他们职业生涯的前半段，比如80年代到90年代中期；是在“国家全包”的老制度下工作的，没有建立个人账户，或者账户里钱很少。如果只按新办法计算，他们改革前的那段工龄就“白费”了，这非常不公平。

所以，国家将他们改革前的连续工龄 “视同缴费” ，算作他们已经缴费了。然后通过一套公式，将这部分“视同缴费”的年限和价值，折算成一笔额外的养老金，也就是 “过渡性养老金”。

所以，对于企业职工，“中人”的养老金 = 基础养老金 + 个人账户养老金 + 过渡性养老金。

对于企业职工的时间节点分别是1997年、2005年两个；而机关事业单位的养老保险制度改革为2014年。

在14年之前已退休的，按老办法享受原待遇；14年之后参加工作的，养老金就是单位和个人共同缴纳养老金；

那在14年前参加工作且未退休的也就是“中人”，同样额外发放过渡性养老金。

简单说：过渡性养老金就是一种“历史欠账补偿”，专门发给那些职业生涯横跨了养老金制度重大改革的人，确保他们的权益不受损。 对于90后、00后等年轻群体来说，他们基本不涉及这部分养老金。

国家的养老金体系是一张坚实的安全网，能确保我们年老时不会陷入贫困。但它也存在明显的“不足”。

简单来说，国家养老金是“米饭馒头”，能保证您不饿肚子；但若想退休后“加个菜”、旅旅游、拥有更从容的医疗选择，它可能就力不从心了。

具体表现如下：

其一：养老金替代率，退休金与退休前工资的比率目标大约在40%-60%，且面临下行压力；这意味着仅靠国家养老金，您退休后的收入可能会大幅下降。

其二：缴费基数最高为社会平均工资的300%，高收入人群的养老需求无法通过此体系完全满足。

其三：人口老龄化加剧，抚养比，缴费职工与退休人员之比持续攀升，给养老金体系带来长期压力。

中国社科院世界社保中心发布的《2019-2050年中国养老金精算报告》中预测，2019年全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余为4.26亿元，此后持续增长，到2027年达到峰值6.99亿元，然后开始迅速下降，到2035年会耗尽累计结余。

对于未来养老需要是确定，而养老的资金是不确定的；

所以国家开始大力推荐养老的第三支柱——商业养老金，它不是一个替代品，而是一个关键的升级补丁。

通过购买商业养老保险，如年金险；您可以自主规划，在国家养老金之上，每月额外获得一笔稳定的现金流，使总收入尽可能接近退休前水平，从容应对生活开销。

多投多得：商业养老保险没有缴费上限，您可以根据财力，为自己规划更高的退休收入。

而且，其用途灵活，这笔钱可以专门用于实现退休梦想，如每年旅行、培养高雅爱好、入住高品质养老社区等。

商业养老年金险同样提供终身领取功能。合同一旦签订，保险公司就会像发工资一样，活多久，领多久，为您提供一份穿越经济周期的确定性，彻底解决“人还在，钱没了”的后顾之忧。

在选择领取年龄时，可以根据产品特性灵活选择；比如目前第一梯队养老金，最早支持第5年领取，实现提前退休的梦想，也切实把决定权交到消费者手上。

而且部分产品还具备资产传承功能，实现财富的安全、定向传递。

时间不一定造就伟人，但一定会造就老人。

养老是我们每个人的必经之路，但未来道路好不好走就要结合当下的情况来判断了。

而我们能做的，就是开源节流，在合理的预算范围内，提前为自己的养老生活做规划。