前段时间我写了一篇延迟退休的文章，大家在评论区讨论的热火朝天

翻了几百条留言才发现，大家不是没意识到养老重要，而是普通人的人生，早就被 “责任” 按部就班排满了：

好像普通人的一辈子，都在为别人忙活 —— 为家庭拼事业，为孩子耗精力，直到 50 岁，才终于有机会为自己活一次，考虑养老这件事。

可年过半百才想起规划养老金，心里难免打鼓：“现在规划会不会太晚？”“起步晚，买养老年金还划算吗？”“市面上产品五花八门，有没有适合 50 + 的高收益选择？”

这两年，我服务了太多50岁左右咨询养老的朋友，大家的焦虑如出一辙。与其让大家在纠结“晚不晚、划不划算”里浪费时间，不如直接把最实在的答案讲透

这篇文章不搞虚的，用真实收益对比和案例，告诉大家“50岁规划养老到底值不值、该怎么选”，看完就能心里有数。

上干货之前，我觉得有必要先和大家聊聊：为什么 50 岁左右，一定要把养老规划当成头等大事提上日程？

因为很多50多岁朋友总觉得 “养老还能再拖拖”，却没意识到：现在不规划，晚年可能要面对 “钱不够花、病不敢看、手心朝上” 的窘境。

这 3 个不可逆的现实，正在倒逼我们必须立刻行动 ——

30 年前，银行 5 年期定存利率能冲到 10.98%，当时存 50 万，每年利息就有 5.49 万，够全家一年的生活费；

20 年前，利率还有 5.85%，存钱是普通人 “稳赚不赔” 的理财；

而现在呢？看这张 2025 年 7 月最新的央行存款利率表就知道，六大行 5 年期定存利率普遍跌到 1.3%，中小银行为了揽储，最高也才 1.75%，咱们正式进入存款利率 “ 1% 时代”。

更让人焦虑的是，利率下行并非暂时，是全球不可逆的趋势：日本已经维持 0 利率近 20 年，丹麦、瑞士、瑞典等欧洲国家甚至出现负利率，什么概念呢？

存 100 万欧元，每年还要给银行交管理费，钱放银行不仅不增值，还在缩水，他们的今天可能就是我们的明天。

对 50 岁的我们来说，最残酷的不是利率低，是 “没时间等复利”：年轻人有 30 年时间让小钱滚成大钱，而我们从 50 岁到 60 岁退休，只剩 10-15 年准备期，再把钱存银行，就是眼睁睁看着本金被通胀啃光。

举个最直观的例子：

别觉得 0 利率、负利率离我们遥远！当老龄化占比18%以上，这个国家的利率将是0或者负利率。

预测在2030年，我国65岁以上的老人将达到18%以上，进入超级老龄化国家，到时候将可能进入0利率时代！！等真到了 0 利率，再想锁定长期收益，就真的没机会了。

利率下行时代，单纯存钱不是保值，而是慢性贬值！50 岁的本金，要的是生钱能力，而不是躺平吃灰。

先给大家上一张2023年全国调剂资金的情况表：

可以看出，年轻人多、缴费基数高的广东、北京等省份，在扶持着老年人口占比高的省份；

而在老龄化持续加深下，今年需要调剂的省市自治区已经涨到 14 个，比 2 年前多了 5 个。现实就是，我们的养老，正在从 “全国互助” 变成 “省际拉据”。

你所在的省份未来能不能按时发足养老金？现在真的不好说，毕竟年轻人就这么多，缴费的 “源头活水” 没那么足，需要 “补水” 的省份却越来越多。

更让人焦虑的是社科院的一组数据：

2023 年我国养老保险基金赡养比是 2.8:1，即2.8 个缴费者养 1 个退休者，而到 2050 年，这个比例将跌至 1:1！也就是说，未来 1 个年轻人要养 1 个退休老人。

你说能逼年轻人把工资全交社保吗？肯定不行！他们还要还房贷、养孩子、顾自己的生活。

既然 “缴费的人” 这个 “分子” 做不大，那只能从 “领钱的人” 这个 “分母” 上想办法：要么延迟退休，要么降低人均领取额度。

不管哪种，对 50 岁的我们来说，未来社保养老金 “缩水” 几乎是板上钉钉的事。

更关键的是，当前我国社保养老金替代率仅 45% 左右。简单说，你现在月薪 10000，退休后每月大概领 4500 元。

这笔钱够吃饭、交水电费，但想旅游、康养、应对突发疾病，根本捉襟见肘。对 50 岁的人来说，我们的晚年，不该只满足于 “饿不死”，更要 “活得有尊严”。

总而言之，数据已经揭开了血淋淋的现实：别以为交了社保就万事大吉，社保是国家给的基础保障，但它保不了你的晚年品质。想退休后不看物价脸色、不跟子女伸手，必须提前给自己加第二份工资。

随着医疗水平提升，现代人的寿命越来越长！2024年我国居民人均预期寿命已达79岁，一线城市更是突破 83 岁！

最新的生命周期表将于2026年1月1日正式使用，而刚出生男性、女性的预期寿命分别为85.2岁和89.2岁，未来活到 90 岁、100 岁早已不是 “奇迹”，而是常态。

但 “活太久” 的前提是 “有钱花”。

如果 60 岁退休，活到 90 岁就是 30 年退休生活！如果仅靠社保 + 少量存款，很可能在 70 多岁就面临 “人活着，钱没了” 的困境！看病要花钱、养老要花钱，却没了收入来源，只能依赖子女，既委屈自己，也拖累家人。

更残酷的是，50 岁后赚钱能力开始走下坡路，就业机会减少，一旦遇到失业、疾病，再想攒养老钱难如登天。现在规划，就是给 “长寿” 上一份保险，让晚年不用为钱发愁。

50多岁的朋友，选养老金要更加谨慎，但是，只需要注意这3点，闭眼选都不会错——

买养老年金，本质是买 “退休后的第二份工资”，真金白银的领取金额才是王道。最根本的就是，同样的钱投进去，谁给的 “月工资” 更高？

我们直接上对比，我从目前第一梯队的养老年金里，挑选了两款产品，以 50 岁男性趸交 50 万、60 岁起领为例，看一看差距：

可以看出，产品A，无论是保证领取金额，还是预期领取金额，无论趸交、3年交、5年交还是10年交，都比产品B的领取金额要高得多；

从保证领取金额来看：

A产品每年保证领26165元；B产品每年只能领17525元，光保底部分，A 就比 B 每月多 720 元，一年多 8640 元；

从预期领取金额来看：

70 岁时 A 领 35555 元 / 年，B 领 23623 元 / 年；

80 岁时 A 领 41945 元 / 年，B 领 27810 元 / 年；

90 岁时 A 领 50025 元 / 年，B 领 32937 元 / 年；

越老差距越大！

更扎心的是 “累计领取总额”：

所以，我们在挑产品时一定要多对比，选择领取金额更高的一款。毕竟养老钱要花二三十年，多对比一款产品，可能就多领几十万～

50 岁以后，谁也说不准会不会遇到突发疾病、家庭急事需要用钱，这时候养老年金能不能变现救急，就成了关键。

很多人只盯着每年能领多少，却忽略了一个隐形坑：有些产品领得多，但一旦开始领取，现金价值直接归 0，急用钱时想退保，一分多余的钱都拿不到！

所谓 “生存总利益”，说白了就是你能拿到的所有钱 = 已领的年金 + 保单剩余现金价值。挑选产品时，不能只看年领金额，必须把 “领完后账户还剩多少钱” 算进去，否则可能看似领得多，实则亏在 “灵活性” 上。

为了让大家比较起来更加直观，我挑选了全行业第一梯队的两款养老年金，A产品不变，C产品为一款领取金额超高的，但一旦开始领取，现金价值就会降低为0的产品；

以50岁男性投保为例，我们一起来看两款产品的真实收益表现：

由于C 产品不支持 5 年交、10 年交，所以我们重点对比 “趸交 50 万” 和 “3 年交，每年交 10 万” 两种情况：

单看 “年领金额”：C 产品确实更能打，不管趸交还是 3 年交，每年领的钱都比 A 产品高；

但看 “生存总利益IRR”：A 产品直接反超！

明明C产品年领金额更高，累计领取也更多，但预期复利IRR却比不过A产品，本质上就是因为C产品，一旦开始领取，就没有剩余现金价值了：

相当于你把全部本金都换成了终身工资，没给自己留任何应急余地；而 A 产品既保证了不错的领取金额，又保留了现金价值，相当于 “鱼和熊掌兼得”。

所以，挑选养老年金，光看领取金额还不够，也需要看看，领取后的剩余现金价值，退保IRR，也就是生存总收益。

在我服务的客户中，不乏有这样的担心：我现在投几十万买年金险，要是刚退休就出意外走了，这笔钱不就白交了？

其实完全不用怕！正规养老年金险都带身故保障，在不同时间身故，赔付力度也不一样，主要有两种情况：

情况 1：还没开始领取，就不幸身故

所有年金险的规则都一样：赔付 “已交保费” 和 “保单现金价值” 里的较高者。

简单说，要么拿回你交的全部本金，要么拿回比本金还多的现金价值（比如投保 5 年后身故，现金价值可能已经超过已交保费），绝对不会让你本金打水漂，这是底线保障。

情况 2：已经开始领取，才不幸身故

这才是产品差异的关键！不同产品的赔付规则，多赔几十万和少赔几十万都是有可能的，一款年金险的好坏在这里也能充分体现出来。通常会有三类赔付情况：

① 身故保证领取10年/20年/30年（最优保障）

比如某产品约定 “保证领取 20 年”，你 60 岁开始领，刚领 2 年就身故，保险公司会把剩下 18 年的未领金额，一次性全额赔给家人。

相当于 “不管你活多久，至少能让家人拿到 20 年的养老金”，本金和收益都能兜底，这种能保证领取20年/30年的，是身故保障的天花板。

② 身故赔付剩余已交保费（中等保障）

比如你交了 50 万保费，领了 2 年共 6 万，不幸身故，保险公司会把没领完的 44 万本金一次性退给家人。虽然没有额外收益，但能 100% 保证本金不亏，适合担心 “血本无归” 的朋友。

③ 无身故金赔付（高领取但有风险）

这类产品把所有收益都集中在 “活着领钱” 上，年领金额通常是最高的，但一旦开始领取后身故，保险公司不赔任何身故金。如果领了 3 年就不幸去世，只拿回 9 万，50 万本金亏了 41 万，风险比较高。

不过，部分这类产品，虽然身故金为0，但领取后仍有现金价值，家人可以退保取现价弥补损失。所以，关于身故责任，具体得看产品条款，不能一概而论。

所以，通过上述分析，我们不难发现，挑选养老年金，要综合领取金额、退保利益和身故利益，这三方面来看。

但，这三方面，实际上属于不可能三角，不能三方面同时表现最佳，所以，就需要我们有一定取舍~

终于到重中之重的部分——选产品，目前养老金市场中，上百款产品鱼龙混杂，尤其是我们50多岁去投保，基本就是确定了、以后养老的备用金，当然要非常谨慎，我也不绕关子了，收益高的天花板产品，早就挑好了~

在当前养老年金市场中，最最最推荐的，就是这一款养老年金产品了！

亮点一：投保规则，超级宽松

30天-60周岁人群都可以投保，对老人更加友好；而且，起投门槛低，趸交最低3万，3年交最低1.5万，5年交和10年交都是1万起投，所以是真正买的起的养老保险

亮点二：产品收益，表现优秀

无论是保证收益，还是预期收益，都是双双创新高，50岁男性，一次性投保50万，80岁保证IRR可达到1.64%，加上预期分红，有望突破3.2%；90岁保障IRR可达到2.38%，加上预期分红，有望突破3.9%；

在全网养老年金产品中，无论是保证收益，还是预期收益，都是妥妥的行业顶格养老年金了

亮点三：中外合资，品牌超强

中方股东有着千亿资产，在医药、消费、金融领域都有深度投资布局；外方股东更是美国最大的人寿保险公司，有着150年+的保险经验，公司从成立的第2年，就开始涉猎分红险产品领域，有着资深分红险运作经验，而且，从成立到现在，股权都没有变更过，属于非常稳健经营的状态。

亮点四：红利结构，超级亮眼

该产品的红利只来自于利差，没有费差、死差等干扰因素，所以，判断该产品是否值得入手，关注该保司的投资能力就是最直观的了。

亮点五：增值服务，应有尽有

含健康管理、旅居和长居养老社区，菁英藤校服务、保险金信托服务和法税服务等，增值服务可以说是应有尽有啦！

整体来说，这款【黑马养老年金】产品，进可攻、退可守，即便分红为0，这款产品的固收收益水平就可以碾压90%的固收养老年金了，分红实现率能到50%，也能和3.0%时代的养老年金相媲美；

所以，正在关注养老年金的朋友，这款产品，建议大家，可以重点关注。