年底保险市场 “开门红” 热潮再起；

泰康人寿推出的鑫享世家 2026 分红型增额寿凭借世界 500 强的品牌背书和养老社区资源，成为不少家庭的关注焦点。

但这款产品的真实收益究竟如何？是否值得入手？

鑫享世家2026是一款分红型增额寿，收益由保证现金价值和不确定分红两部分组成；

作为理财类产品，我们消费者最关心的自然是其收益表现，下面我们从与产品收益息息相关的四个部分来切实分析：

为了方便大家直观了解，下面我们以30岁女士，年交20万交3年为例，将产品收益演示如下：

如上图，我们先看保证利益，在保单第9年时账户收益超过本金达到回本状态，此时现金价值为609360；在被保人60岁时，此时账户现金价值为975060，IRR表现为1.31%；在被保人80岁时，账户现价为1237880，IRR表现为1.49%；

而长期持有后，IRR最高可以达到1.58%，这和预定利率1.75%是有一定差距的，在复利的作用下，这看似零点几的差距也是巨大的收益损失。

再来看预期收益，在保单第6年回本时账户现价就已经超过本金，与保证利益对比来看，收益增值确实提升了不少，此时现金价值为618238；

同样在被保人60岁时，此时账户现金价值为1330651，IRR表现为2.78%；在被保人80岁时，账户现价为2524895，IRR表现为2.98%；

长期持有后，IRR最高可以达到3.07%；这放在目前低利率市场中收益可以说是不错的，但上述了解过分红险的朋友都知道，分红部分的收益是不保证的；

而上述我是在乐观情况下，分红实现率为100%下的收益表现，也是通常业务员会展示的收益表现；而具体的产品本身能不能达到图中的收益，就要看其保司给不给力。

对于分红险产品来说，未来分红无法确定，可以参考的数据就是保险公司过往的分红实现率，比较直观；

能很大程度看出这家保险公司履行分红承诺的实力和意愿，历史成绩越好，自然越值得期待；

下面我汇总了泰康人寿2019~2025年共7年的分红实现率情况，下面我们直接来看具体的数据：

上述图中可以看出，泰康人寿过往销售的分红险累计有131款，过去的一年新增了22款，还是非常多的。

在监管“限高”政策实施前（2019-2023年），该公司多数产品保持了较高的分红实现率，普遍维持在100%以上，部分产品个别年份的实现率超过120%；

自2024年起，受行业分红政策调整影响，各产品实现率普遍回落。多数老产品的分红实现率降至40%至70%的区间，其中约半数产品实现率集中在40%左右。

与此同时，当年新推出的产品表现相对突出，在2024-2025年间，部分新产品的实现率回升至100%以上，个别产品达到120%-145%的水平。

但这里我需要提醒大家，不要盲目的只看新产品的数据，我们应该综合来看，因为新产品早晚会变成老产品。

分红型增额寿的红利主要来源于保险公司的投资收益，只有保险公司赚钱了，我们也才能分到钱；

比如，泰康鑫享世家2026的演示利率为3.9%，就意味着：

所以，在挑选分红险时，保险公司的历史投资收益率也是需要重点关注的。

泰康作为老七家之一保司，不少人潜意识觉得其投资能力很强，我觉得强不强大家应该看客观数据，如下图：

如上图，泰康人寿近3年综合投资收益率为6.17%，近3年财务投资收益率为2.85%；

泰康鑫享世家 2026 可对接福泰 2026 万能账户；

保底利率仅 1%，当前结算利率为 3.0%，但历史数据显示，泰康此前的尊赢万能账户从 2023 年的 4.85% 大幅降至 2024 年的 3.1%，随着市场利率下行，未来大概率向保底利率靠拢；

其部分领取费用可以说是目前最低的3%/2%/1%/1%/1%；看重万能账户的朋友，可以结合自身实际需求来选择。

适合人群：

①品牌忠实用户：认可泰康世界 500 强的品牌实力，或对其高端养老社区资源有强烈需求，愿意为品牌溢价买单；

②收益敏感度低：对几十万的长期收益差额不敏感，更看重长期保障与养老资源对接。

选购建议：

①严查分红实现率：选择近 5 年分红实现率稳定在 80% 以上的产品，避免被短期亮眼数据误导，同时要关注老产品表现，因为新产品终将变为老产品；

②对比万能账户条款：优先选择结算利率高、隐性费用少、追加灵活的万能账户，提升资金增值空间；

③匹配持有周期：若计划短期持有（5-10 年），需谨慎选择，该产品前 10 年现金价值较低，提前退保可能面临本金损失。

保险配置是长期的财务规划，“开门红” 的营销热潮容易让人冲动决策。

建议大家投保前摒弃品牌滤镜，深入拆解产品条款，聚焦保证收益、分红实现率等核心指标，结合自身风险偏好、持有周期和实际需求综合判断。

市场上不乏收益更优、稳定性更强的分红险产品，多对比、多咨询，才能选到真正适合自己的保险方案。